FlowBank破产清算：第三类债权预计仅能收回70%-80%

汇捷资讯经纪商观察关注「FlowBank破产清算：第三类债权预计仅能收回70%-80%」。文中涉及FlowBank、LTD、London、LCG。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，瑞士破产数字经纪商及数字银行 FlowBank 的清算人 Walder Wyss Ltd 近日向该公司前客户及债权人发布最新通报，披露了客户及债权人资金返还工作的更多细节和数据，并介绍了对FlowBank部分资产（包括其持有的英国FCA监管经纪商 London Capital Group (LCG) 股权）的处置进展。

FlowBank 此前陷入破产，清算工作自启动以来持续进行。此次通报是清算人继2024年12月发布上一份通函后的又一次重要更新，涉及债权偿付比例、证券转移进度以及资产处置等多个关键方面。

关键要点

• 第一、第二类债权将全额偿付：清算人确信，针对FlowBank的第一类和第二类债权将向相关债权人全额支付。这两类债权本质上是存款上限为每位债权人10万瑞郎的存款。根据银行记录，清算人已确认此类债权金额为220万瑞郎。
• 第三类债权偿付比例预计为70%-80%：基于现有资产，清算人现阶段估计，第三类债权（金额大得多）的返还比例将在70%至80%之间。第三类债权主要包括银行客户超过10万瑞郎的无担保存款。第三类债权申报总额为3.842亿瑞郎，这意味着约有7700万至1.15亿瑞郎的FlowBank存款可能无法返还。
• LCG仍在寻找买家：Walder Wyss 报告称，仍在为FlowBank持有的FCA监管外汇及差价合约经纪商LCG寻找潜在买家。LCG近期完成品牌重塑并转型为介绍经纪商模式，业绩有所改善，2024年下半年实现正现金流，预计2024年将录得年度盈利，而2023年和2022年则为亏损。
• 证券转移持续推进：对于选择转移证券的客户，转移工作仍在进行中。将客户投资组合转移至另一家受益银行并非高频流程，因此本次清算中银行需处理的转移量远高于清算前。

证券转移进度

关于证券转移状态，清算人提供了截至2025年2月7日的数据：

总计存款头寸为39,640个，客户总数为6,281名。值得注意的是，共有93家不同的金融机构被指定为受益银行。清算人的目标是在2025年3月31日前，转移或出售所有已收到指示的证券。

资产清单变化

自2024年12月FlowBank清算人发布上一份通函以来，资产清单发生了变化，特别是由于有担保存款的支付以及破产财产在证券转移和有担保存款支付方面产生的各项费用。

因此，截至2024年12月31日的资产清单可总结如下（具体数据未在原文中详细列出）。清算人表示将继续关注事态发展。

影响解读

对于FlowBank的客户和债权人而言，此次通报提供了关于资金回收前景的关键信息。第一、第二类债权人（存款不超过10万瑞郎）有望获得全额偿付，这符合瑞士存款保险制度的相关安排。然而，第三类债权人（主要为超过10万瑞郎的无担保存款）将面临显著损失，预计回收率仅为70%-80%，意味着总计数千万瑞郎的存款可能无法收回。

对于持有LCG股权的债权人而言，LCG的出售进展将影响FlowBank资产的回收价值。LCG近期业绩改善可能有助于吸引买家，但出售能否成功以及最终价格仍存在不确定性。证券转移进度显示，绝大多数存款头寸已处理完毕，但仍有约5.86%的头寸因客户已提供指示但尚未完成转移而待处理，清算人设定的2025年3月31日截止日期值得关注。

未来展望

清算人将继续推进证券转移和资产处置工作，目标是在2025年3月31日前完成所有已收到指示的证券转移或出售。对于LCG的出售，清算人仍在寻找潜在买家，LCG的业绩改善可能增加其吸引力，但最终结果尚待观察。第三类债权的最终偿付比例将取决于资产变现的实际情况，当前70%-80%的估计可能随资产处置进展而调整。

FlowBank的破产清算案例也提醒市场参与者，尤其是大额存款客户，在选择金融机构时需关注其财务稳健性以及存款保险的覆盖范围。

编辑总结

FlowBank破产清算的最新进展显示，小额存款人（10万瑞郎以下）将获得全额保护，而大额无担保存款人则面临20%-30%的损失。清算人正在积极推进证券转移和资产处置，LCG的出售是后续关注焦点。整体而言，清算工作按计划进行，但第三类债权的最终回收率仍存在不确定性。