j•皮尔庞特•摩根会感到自豪的是，资产和财富管理行业的许多历史原则仍然构成了现代资金管理方式的基石。j·p·摩根的第一个投资基金成立于19世纪末，目的是为希望在新兴的美国投资的英国金融家服务。该基金150年的历史记录证明了我们行业的创始原则:尽管世界可能会改变，但客户对投资专业知识和个性化服务的渴望不会改变。
考虑到这一点，我们希望以下10个主题能够帮助我们的客户在未来导航。
1)价格。自从我进入资产管理行业以来，持怀疑态度的人就警告说，收费压力将破坏盈利能力，并削弱该行业的顶尖人才。每个行业的收费都会在某个时候压缩。未来成功的公司将通过提供接近零成本的大宗商品产品，或者提供难以获取的高附加值洞察和曝光来繁荣发展。我们的行业必须努力在两个方面不断改进。
2)规模关乎生存。由于压缩的定价、严格的监管控制，以及在数据、分析和风险管理工具上的巨额支出，公司需要坚持不懈地关注运营效率、严格的控制框架，以及围绕未来投资的有纪律的优先排序流程。在这种情况下，规模是关键。对服务提供商进行合并和收购，将次级和非核心能力外包给服务提供商，将使较小的公司重新把精力集中到他们最重要的资产上:人才。
4)影响和目的。对于寻求通过资产在世界上产生影响的投资者来说，投资组合经理和研究分析师已变得必不可少。在接受调查的首席信息官中，超过80%的人表示有意投资具有环保和社会意识的公司。分析首席执行官及其管理团队不再仅仅是询问他们的财务和运营专业知识和愿景，还包括他们对社区和地球的影响。对推动积极变革的企业的需求不断上升，将创造一个资产配置的良性循环。
5)个性化。今天的投资者在投资时希望有意识，而不是被动。他们关心税收问题，并希望增持那些能够发挥作用的公司的股票。他们希望避开整个行业，或者积极持有一家公司的战略计划，并对其进行投票。给予客户以高度定制的方式追求他们非常具体的目标的自由将继续推动我们行业的创新。
6)收入稳定且可预测。世界各地数以百万计的投资者已经开始依赖他们的投资组合作为稳定的收入来源。随着个人寿命延长、生活方式更加积极(尤其是在退休期间)，资产管理公司需要调整其策略，以确保每月有稳定且可预测的收入流。同样，储蓄需要在年轻的时候就开始。如今，只有不到40%的美国人有足够的存款支付意外的1000美元现金支出。我们的共同责任是教育和建议需要涵盖所有的生活事件和里程碑。
7)了解中国。大流行凸显了世界的互联互通，凸显了中国对供应链和创新的重要性。在这样的背景下，作为客户资本的受托人，对中国这样的地方没有深刻的了解，是不负责任的。如果没有对重新崛起的全球市场的经济、文化和政治的实地了解，很难想象真正掌握全球竞争力量。在中国开展业务100年之后，摩根大通有望成为首家全资拥有中国基金管理公司的外国资产管理公司，目前该交易仍有待监管部门的批准。这种承诺将对我们的全球研究网络做出巨大贡献。
8)科技驱动一切。为了适应进步和变化的速度，技术前所未有地为我们的行业提供了访问、速度和灵活性。拥有比谷歌和Facebook加起来还多的技术人员，摩根大通每年在技术上的投资超过120亿美元，以帮助我们的客户和员工在不断变化的市场中更快、更无缝地工作。我们需要有先见之明，有能力成为颠覆者。技术人员和他们的企业之间的敏捷合作伙伴关系将以指数级的速度推动创新和市场速度。
9)访问。由于业务遍及全球，投资工具齐全，资产管理公司必须继续专注于让首次投资者能够投资以前无法进入的领域。我们正在想方设法为人们提供更多的机会、更多的选择和更多的权力。曾经只有世界上最大的投资者才能获得的投资，现在每天的投资者都能接触到。市场的民主化应该为所有规模的投资者创造更好的结果。
10)新的灵活性。我们的行业非常无缝地适应了以前无法想象的在家办公场景。因此，增加灵活性将拓宽人才库，并应促进更大的多样性。我们应该继续寻找与他人合作的新方法，以取得更大的成功。
在未来几年，该行业的赢家将继续纠结于自己的受托责任。作为资本的管理者，利用技术和规模为每一个拥有1亿或1亿美元资金的投资者提供同样非凡的体验的能力现在是触手可及的。
jay
