自10月中旬以来，Zoom的股价已经下跌了约35%，原因是投资者质疑，一旦经济重新开放，至少有一部分员工回到办公室，该公司的增长速度还能压缩到什么程度。但抛售是否走得太远了?伯恩斯坦分析师赞恩•克伦认为答案是肯定的。上周五，他重申了对Zoom的增持评级和610美元的目标价，他认为Zoom是他“2021年最坚定的选择”。他指出，该公司本周宣布，基于云计算的电话...
自10月中旬以来，Zoom的股价已经下跌了约35%，原因是投资者质疑，一旦经济重新开放，至少有一部分员工回到办公室，该公司的增长速度还能压缩到什么程度。但抛售是否走得太远了?
伯恩斯坦分析师赞恩•克伦认为答案是肯定的。上周五，他重申了对Zoom的增持评级和610美元的目标价，他认为Zoom是他“2021年最坚定的选择”。
他指出，该公司本周宣布，基于云计算的电话服务Zoom phone已售出100万个座位，这是该服务推出大约两年之后的事。克伦表示，这一消息增强了他对极速股票看涨的信心。
Chrane表示，Zoom手机将比投资者普遍预期的更早成为公司收入的重要贡献者。他说，到2022年年底，Zoom手机的付费用户可能达到800万或更多，到2023年年底将达到1300万。与Zoom核心的视频服务不同，Zoom Phone没有免费版本。这位分析师预测，到2023年年底，这项服务的年营收可能达到40亿美元——如果按该业务销售额的20倍计算，到2023年年底，它的价值将达到800亿美元。
折算后，Chrane发现，市场对核心视频业务的估值仅为460亿美元，“严重低估了”。他预计，鉴于月度活跃用户持续增长、远程招聘普遍加速以及应用商店的高变焦下载，核心视频会议业务将“在2021年及以后实现持久强劲增长”。
他补充称，随着最近股价的逆转，“该股现在已经达到了一个对更多投资者来说更容易接受的价位。”
上周五，Zoom股价上涨0.7%，至385.83美元。
jay
