Clearpool 因违反卖空规则被FINRA 罚款

Clearpool Execution Services, LLC 已同意支付罚款，作为与美国金融业监管局 (FINRA) 就违反卖空规则达成和解的一部分。

从 2015 年 4 月 27 日到 2017 年 5 月 17 日，Clearpool 错误地认为它在进行本金卖空以促进客户在无风险本金基础上的卖空订单时不必获得位置，只要其客户为他们的空头获得位置销售订单。

在作为无风险本金交易时，Clearpool 在收到客户卖空订单后，在交易所或其他执行场所对同一证券进行本金卖空，然后通过以相同价格作为本金购买证券来满足客户订单。相应地，有两种卖空：（1） Clearpool 接受了其客户的卖空订单；和（2） Clearpool影响卖空为了让自己的账户。

Clearpool 错误地认为，只要其客户为其卖空订单获得了定位，就不需要为其主要卖空获得定位。然而，Clearpool 对其为自己的账户进行的卖空有单独的定位义务。

从 2015 年 4 月 27 日到 2017 年 5 月 17 日，Clearpool 为自己的账户执行了大约 927 万份卖空订单，以在无风险本金的基础上促进客户卖空订单，无需借入证券，达成善意安排借入证券，或有合理理由相信可以借入证券以便在到期交割日交付。

通过这种方式，Clearpool 违反了交易法规则 203(b)(1) 和 FINRA 规则 2010。

此外，Clearpool 向 TRF 报告了估计 928 万笔没有卖空指标的卖空交易。

此外，从 2015 年 4 月 27 日至 2017 年 5 月 17 日，Clearpool 在其买卖记录上错误地记录了其交易的无风险本金腿。当 Clearpool 从其客户购买证券以满足客户销售订单时，Clearpool 错误地记录了客户销售订单的执行情况，而不是为自己的账户进行的购买。同样，当 Clearpool 向其客户出售证券以满足客户买单时，Clearpool 错误地记录了客户买单的执行，而不是为自己的账户进行的销售。

通过这种方式，Clearpool 违反了交易法第 17(a) 条和第 17a-3(a)(1) 条以及 FINRA 规则 4511(a) 和 2010。

为解决此事，该公司同意接受谴责和 300,000 美元的罚款，其中 195,000 美元应支付给 FINRA。FINRA 代表自己和 NYSE Arca, Inc. 调查了此事。罚款的余额将支付给 NYSE Arca。