杰弗里·马修斯金融集团罚款12.5万美元和解FINRA指控内容导读

• 事件概述

• 违规细节

• 处罚措施

事件概述

杰弗里·马修斯金融集团有限责任公司（The Jeffrey Matthews Financial Group, LLC）已同意支付12.5万美元罚款，以作为与金融业监管局（FINRA）达成和解的一部分。

在2020年4月至2023年6月期间，杰弗里·马修斯金融集团涉嫌在12笔公司债券交易和86笔市政债券交易中收取不公平价格，违反了FINRA规则2121和2010以及MSRB规则G-30和G-17。

违规细节

具体而言，该公司未能根据FINRA规则2121.02(b)(5)和MSRB规则G-30.06(a)(v)确定适当的市场价格信息来确定现行市场价格。相反，在卖给客户时，该公司在所有情况下都使用了自己的成本来确定现行市场价格，即使其成本并非当时的市场价格。而在从客户购买时，该公司在所有情况下都使用了同业之间的买入或报价来确定现行市场价格。

例如，2020年5月19日，该公司向一名客户出售了250张债券，并根据公司在2020年4月13日至16日之间购买债券的平均成本，将债券的现行市场价格定为97.33美元。公司应用了1.714%的加价，向客户收取了每张债券99.00美元。然而，自公司购买这些债券以来，债券价格已下降，2020年5月19日的现行市场价格为94.60美元。

如果公司使用正确的现行市场价格计算加价，则会向客户少收约695美元。

在相关期间内，该公司在98笔债券交易中收取了不公平价格，导致客户支付了112,932.02美元的额外费用。

因此，杰弗里·马修斯金融集团违反了FINRA规则2121和2010以及MSRB规则G-30和G-17。

处罚措施

该公司还未能建立、维持和执行合理设计的监督系统，以实现对公平定价规则的合规。相反，在卖给客户时，该公司在所有情况下都使用了自己的成本来确定现行市场价格，即使其成本并非当时的市场价格。而在从零售客户购买时，该公司在所有情况下都使用收到的报价作为现行市场价格来确定现行市场价格。

此外，该公司的价格监督审查仅关注加价和减价百分比的大小，而公司没有任何系统来确定这些加价和减价百分比适用的现行市场价格的适当性。

因此，该公司违反了FINRA规则3110和2010以及MSRB规则G-27。

除了12.5万美元的罚款外，该公司还同意接受谴责并支付112,932.02美元的赔偿金及利息。