美国金融业监管局(FINRA)对富国证券(Wells Fargo Securities)罚款，原因是它夸大了所宣传的交易量

富国证券有限责任公司同意支付20万美元的罚款，作为与金融业监管局(FINRA)和解的一部分。

从2016年12月到2018年6月，富国银行配置了其系统，通过发布此类信息的两家第三方服务提供商——彭博社和汤森路透——自动宣传大量证券的每日交易量。在此期间，该公司系统内的两个明显的技术错误配置导致富国银行夸大了其执行的交易量。

从2016年12月到2018年6月，该公司交易广告软件的一个错误导致该公司将某些期权交易错误地宣传为股权交易。这导致该公司在彭博和汤森路透的4597次股票交易中夸大了交易量，最终在901种证券中夸大了32935787股。到2018年6月，该公司停止了由软件错误引起的夸大。

从2017年6月12日到10月11日，该公司一个交易部门使用的订单管理系统配置错误，导致该部门与该公司电子交易部门之间的某些交易在彭博上发布了两次广告。这导致该公司在彭博上夸大了5623次交易量;导致在3,036种证券中高估了114,888,829股。公司于2017年10月11日前停止了因订单管理系统问题造成的虚报。

总体而言，在相关期间，该公司在超过10,000次的交易中夸大了近1.48亿股的交易量。

在2016年12月至2018年10月期间，富国银行未能建立并维持一个合理设计的监管系统，以达到符合美国金融业监管局规则5210的要求。在此期间，该公司对其手动广告的交易量进行了每日审查，并对其自动广告的交易量进行了每月审查。

然而，该公司没有明确的标准来选择每月的样本，也没有明确的标准来决定有多少证券或该公司所宣传的交易量的多少比例应该包括在样本中。此外，为了进行月度评估，该公司将其实际交易量与其交易广告软件生成的报告和汤森路透网页上的广告交易量进行了比较。

然而，这一过程的设计并不合理，无法识别在彭博上发布的夸大公司交易量的广告，这些广告是通过公司的订单管理系统而不是通过公司的交易广告软件直接发送给彭博的。

此外，该公司未能对期权交易或多阶段交易进行任何测试，以确保非股权成分按预期正确地排除在广告之外，也没有测试以确保此类交易在其他方面的广告是正确的。

该公司在2018年10月或前后修订了与交易量广告相关的监督系统。

因此，该公司违反了FINRA规则3110和2010。

除了罚款，富国银行还同意接受谴责。