FINRA 對 Wefunder 和 StartEngine 罰款 175 萬美元

FINRA今天宣布，由於未能遵守旨在保護眾籌投資者的證券法和規則，已對兩家在FINRA註冊的融資門戶網站處以總計175萬美元的罰款。  

在Wefunder事件中，FINRA發現，從2016年到2021年，在39次單獨的發行中，Wefunder籌集的資金比眾籌募集限制允許的多出約2000萬美元。它通過將眾籌募集的多餘資金轉移到根據不同的註冊豁免進行的後續發行來做到這一點。FINRA發現，通過這樣做，Wefunder超出了其作為融資門戶所允許的活動範圍。  

FINRA進一步發現，Wefunder未能按要求及時將資金轉移給發行人或投資者；違反禁止此類招攬的規則，向數十萬投資者不當發送電子郵件，推薦和招攬其門戶網站上提供的投資；包括在其資助門戶網站上的誤導性通信；並且，在多個方面未能維持合理的監督系統來監督其業務，例如，其跟踪投資的過程。  

門戶網站本身直到2021年才意識到其流程存在缺陷，一名官員在一封內部電子郵件中指責另一名官員未能授權，正如和解協議中更全面描述的那樣。  

作為與Wefunder和解的一部分，門戶網站將需要聘請一名獨立顧問來提出改進其係統和程序的建議。  

在StartEngine事件中，FINRA發現，在2016年11月至2018年1月之間的不同時間點，StartEngine在其融資門戶網站上包含發行人通信，它知道或有理由知道這些通信是虛假或誤導的；在其門戶網站上發布了自己對產品投資者數量的不准確統計；並且未能合理監督發行人準備的可能具有誤導性的內容。  

例如，一家發行人的產品是家用機器人，在StartEngine網站上發布的演示視頻中誇大了機器人的功能水平。該視頻描繪了機器人獨立執行的任務，例如喚醒熟睡的家庭成員、教孩子鋼琴和藝術、將食譜投影到砧板上、在家中巡邏以防入侵者、調節恆溫器以及與孩子玩躲貓貓遊戲。  

在發售期間，StartEngine收到的信息使其知道或有理由知道這些說法被誇大和誤導，但未能糾正。儘管產品頁面上的免責聲明指出該機器人仍在開發中，但不足以糾正誤導性內容。  

在解決這些問題時，Wefunder和StartEngine接受並同意輸入FINRA的調查結果，而不承認或否認。