【黃金收市】美聯儲鷹鴿齊鳴！黃金攜貴金屬集體跳水 但一波大漲正蓄勢待發？

24K99訊 繼上周五強勁上漲后，金價周一(8月7日)收低，美元指數和債券收益率小幅走高，給金價帶來壓力。白銀價格也下跌，最活躍的合約收于約一個月來的最低水平。

美市尾盤，現貨黃金收報1936.54美元/盎司，下跌6.00美元或0.31%，日內最高觸及1946.71美元/盎司，最低觸及1931.42美元/盎司。上周，現貨黃金下跌16.62美元或0.85%。

COMEX 9月黃金期貨收跌0.32%，報1940.70美元/盎司。COMEX 10月黃金期貨收跌0.31%，報1950.50美元/盎司。

COMEX 9月白銀期貨收跌2.05%，報23.232美元/盎司。COMEX 10月白銀期貨收跌2.03%，報23.352美元/盎司。

在現貨黃金下跌之際，其他現貨貴金屬也紛紛下跌：現貨白銀收跌2.08%，收報23.131美元/盎司；現貨鉑金收跌0.01%，報923.64美元/盎司；現貨鈀金收跌1.11%，至1242.80美元/盎司。

隨著投資者關注美聯儲再次加息的可能性，債券收益率小幅走高，金價周一承壓下跌。

FactSet的數據顯示，美元兌一籃子貨幣周一小幅上漲不到0.1%，至102.07。美債收益率周一也走高，上周國債收益率跳升幫助拉低股市。

債券收益率上升和美元走強可能會抑制對黃金的需求。美聯儲幾位高級官員最近表示，美聯儲可能會在9月份再次上調政策利率，部分原因是美國經濟表現出了韌性。

瑞穗證券(Mizuho Securities)經濟學家Steven Ricchiuto和Alex Pelle在周一的客戶報告中寫道:“迄今為止，美聯儲加息似乎沒有對經濟或勞動力市場產生政策制定者一直預期的影響。”

他們寫道:“在去年3月以來加息525-550個基點之后，政策應該已經在抑制經濟活動，尤其是在3月至5月地區銀行倒閉之后。”

紐約聯儲主席威廉姆斯周一對紐約時報表示，他認為美聯儲對抗通脹的行動已接近尾聲，美聯儲最早可能在明年再次開始降息。

“在我看來，貨幣政策處于良好狀態。我們已經有了我們需要的政策，”威廉姆斯說。

威廉姆斯表示，美聯儲是否需要升息，以及需要保持多長時間的限制性立場，將取決于數據。

他說:“在我看來，由于我們的貨幣政策處于限制性立場，而且肯定會朝著正確的方向影響經濟，我認為我們不需要立即采取行動或采取具體行動。”

當被問及明年降息的標準時，威廉姆斯表示，如果通脹如預期那樣下降，那么美聯儲將不得不降息，因為保持利率不變將是無意中收緊政策。

與此同時，美聯儲理事鮑曼周末表示，利率仍需進一步上調，以抑制物價壓力。

美聯儲理事鮑曼表示，利率仍需進一步上調，以抑制物價壓力。

“我支持在7月會議上提高聯邦基金利率，我預計可能需要進一步提高利率，以將通脹降至聯邦公開市場委員會(FOMC)的目標，”鮑曼表示。

她補充說，進一步的行動將取決于即將公布的經濟數據，重申了她上周六在科羅拉多州堪薩斯銀行家協會(Kansas Bankers Association)發表的觀點。

她說:“在我考慮是否需要進一步提高聯邦基金利率，以及聯邦基金利率需要在足夠嚴格的水平上維持多久的時候，我將尋找通脹處于持續而有意義的下行路徑的證據。”

“美元指數和美國國債收益率因此小幅走高，黃金期貨反應溫和至回落，”芝加哥Blue Line futures首席市場策略師Phillip Streible表示。

“如果我們得到低于預期的CPI數據，我們可能會讓一些美聯儲官員停止對加息的鷹派看法，我們就更有可能在一定程度上穩定價格。”

投資者將于周四獲知美國7月份消費者價格指數(CPI)的最新情況。上月公布的6月經濟數據刺激美國股市反彈，此前物價壓力消退速度快于分析師預期。

10年期美國國債收益率周一上升2個基點，至4.07%。

針對黃金后市前景，DailyFX撰文稱，美聯儲加息預期影響黃金走勢。美聯儲加息周期已經接近終點，金價初步具備回歸強勢的條件，但受制于復雜多變的短期因素和市場情緒，漲勢無法延續。若美國通脹持續降溫，美聯儲給出明確的停止加息或降息信號，黃金買盤或洶涌而來。

圖表走勢上，黃金震蕩格局未變，大區間在1900-1980-2080，小區間在1980-1930。

1980美元一線是2080雙頂型態的頸線位，此線是多頭重啟上漲的必經之路，一旦收復后企穩，金價有望升回2000美元上方，作為阻力此線壓力沉重，技術意義很大。下方1930-1900是支持區域，黃金失去1900美元意味著更大的跌落空間，作為短線支撐，1930對買盤的意義較大，此線止跌企穩有助于重新蓄力向上。

1930-1980區間走勢正重拾震蕩上行，關注破局。

后市展望

1.最新的Kitco News黃金周度調查顯示，盡管通脹壓力依然存在，但美國就業市場動能減弱，令多數市場分析師對未來一周金價前景持樂觀或中性看法。

本周，15位華爾街分析師參加了Kitco News黃金調查。其中有8位分析師(53%)預計下周金價會走高，6位分析師(40%)對金價持中性看法。只有1位分析師預計未來七天金價會下跌，占總分析師的7%。

2.OANDA資深市場分析師Edward Moya在電子郵件評論中稱，“金價因美元走強以及全球債券收益率上升而苦苦掙扎，美聯儲官員早前的一輪講話，仍支持美聯儲再次加息的可能性。”

3.德國商業銀行的最新展望顯示，由于經濟增長的韌性支撐了人們對美聯儲將在年底前維持鷹派立場的預期，在夏季剩余時間里，黃金市場可能繼續在1950美元/盎司附近徘徊。

盡管金價預計將在整個秋季保持無方向性，但這家德國銀行仍樂觀地認為，金價在今年年底和2024年仍可能繼續走高。

該行大宗商品研究主管Thu Lan Nguyen在其最新的黃金報告中表示，盡管經濟衰退的預期已被推遲到2024年第一季，但經濟增長肯定會放緩。

“盡管我們的經濟學家認識到，鑒于美聯儲加息的規模和速度(自去年3月以來加息幅度已達525個基點)，今年美國經濟衰退的可能性已大幅下降，但他們認為，經濟衰退幾乎不可避免。然而，鑒于最近的強勁增長，他們不再預計今年會出現這種情況，而只會在明年上半年出現。”“……今年秋季，美聯儲將不會進一步提高其關鍵利率，這應該會為未來一年有關降息的猜測增加鋪平道路。”

根據CME美聯儲觀察工具，市場認為美聯儲將利率維持在5.25% - 5.50%區間不變的可能性為86.5%。市場還預計，利率在年底前保持不變的可能性接近62%。

這家德國銀行仍然認為，到年底，金價將在2000美元/盎司左右交易，2024年第一季度的平均價格將在2050美元/盎司左右。

“我們的專家預計美聯儲將在明年年中左右開始降息。在這種環境下，金價應能成功突破2075美元/盎司的歷史高位。

下一交易日重點關注(北京時間)

07:50 日本6月貿易帳

10:00 中國7月貿易帳

10:50 中國7月以美元計算貿易帳

14:00 德國7月CPI月率終值

14:45 法國6月貿易帳

18:00 美國7月NFIB小型企業信心指數

20:15 美聯儲哈克就經濟前景發表講話

20:30 美國6月貿易帳

20:30 美聯儲巴爾金發表講話

22:00 美國6月批發銷售月率