【黃金收市】中國大媽強勢回歸！中美消息點燃黃金漲勢 美國CPI料再引爆一波大行情

周二(5月9日)，盡管美元走強，但受美國國債收益率下降的支撐，金價延續近日漲勢，在周一的高點2029.40美元附近徘徊。黃金受到圍繞美國債務上限的不確定性和即將出爐的美國通脹報告的支撐。

美市尾盤，現貨黃金收報2034.29美元/盎司，上升13.30美元或0.66%，日內最高觸及2037.61美元/盎司，最低觸及2019.44美元/盎司。

(現貨黃金日線圖，來源：FX168)

COMEX 6月黃金期貨收升0.48%，報2042.90美元/盎司。COMEX 8月黃金期貨收升0.47%，報2062.40美元/盎司。

在現貨黃金上揚之際，其他貴金屬也紛紛上升：現貨白銀收升0.22%，收報25.592美元/盎司；現貨鉑金收升2.71%，報1101.36美元/盎司；現貨鈀金收升0.12%，至1553.58美元/盎司。

黃金受到避險情緒、美國債券收益率走低的支撐。華爾街的下跌反映了這種負面基調。對債務上限的擔憂打壓了市場情緒。布朗兄弟哈里曼公司的分析師指出，正如美聯儲的高級信貸員意見調查(SLOOS)所顯示的那樣，美國的信貸狀況開始收緊，盡管“并不像許多悲觀主義者所擔心的那樣災難性”。

提振黃金需求的另一個原因是，中國公布制造業活動放緩。與此同時，貿易收支顯示，出口和進口分別從4月份的14.8%和-1.4%下降到8.5%和-7.9%。

需求方面，4月份數據顯示，國內黃金期貨成交量同比增加62.4%，成交金額同比增長79.76%，而黃金期權更是呈現3位數增長，成交量同比增加251.15%。目前，在各地黃金門店的金飾價格已經迅速上調，直逼600元/克。而一季度黃金珠寶行業上市企業營收平均增速為30.53%，中國大媽的實力不容小覷。

世界黃金協會日前發布《2023年一季度中國黃金市場回顧與趨勢分析》報告。報告指出，一季度，中國金飾需求出現大幅反彈，金條和金幣需求也顯著回升。報告指出，得益于中國經濟復蘇，以及前幾個季度積壓的金飾需求，今年一季度中國金飾需求出現大幅反彈。古法金飾仍在市場上占據相當份額，硬足金飾品熱度也開始顯著上升。同時，得益于經濟增長狀況改善，加之金價上漲明顯，激發了投資者對實物黃金的興趣，金條和金幣需求在一季度出現顯著回升。

周二，美國總統拜登接待了國會官員，討論美國債務上限問題。最新消息稱，拜登與國會領袖討論債務上限的會議已經結束。美國眾議院議長麥卡錫在會后表示，他沒有看到任何新的進展，拜登沒有提出削減支出的想法。不過，他表示，拜登和國會領袖將就債務上限問題在周五再次會面。

與此同時，追蹤六種貨幣對美元表現的美元指數DXY上升0.29%，至101.680，為黃金的漲勢封頂。美國國債收益率漲跌互現，但對利率最敏感的短期國債2年期收益率上升1個基點，至4.024%。

美聯儲方面，美聯儲理事杰斐遜表示，銀行體系穩健且具有彈性，各機構已開始提高貸款標準。關于通貨膨脹，它已經開始以“有序的方式”放緩，并將隨著經濟的持續增長而下降。

日內，紐約聯儲主席威廉姆斯表示，“我們還沒有說我們已經結束了(加息)，”他補充說，這將取決于數據，如果需要，可能會加息。

貴金屬投資者在等待周三公布的美國4月份消費者價格指數(CPI)和周四公布的4月份生產者價格指數(PPI)。消費者價格指數將為投資者提供有關通脹狀況的最新數據。

總體CPI預計將從5.0%反彈至5.2%，而核心CPI預計將穩定在5.6%，這或多或少證實了ISM和標普全球PMI調查的情況，后兩者顯示當月產出價格加速上漲。

這樣的結果不太可能引發對美聯儲可能在6月加息的強烈猜測。畢竟，PMI報告是在周三聯邦公開市場委員會(FOMC)決定之前發布的，然而，即使在鮑威爾拒絕關閉6月加息的大門之后，投資者仍然認為90%的可能性沒有行動，剩下的10%指向降息25個基點。他們還預計，到今年年底，美聯儲將降息75個基點以上。

要使定價發生變化，并開始顯示6月份再次加息的可能性很大，可能需要出現強勁的上行意外。這可能會給美元的引擎增添動力，但呼吁美元反轉可能還為時過早。要開始考慮全面逆轉，通脹必須繼續加速，數據可能需要顯示美國經濟狀況好于許多人的預期，美聯儲可能需要證明市場預期是錯誤的，要么在6月加息，要么在整個夏季及以后保持利率不變。

既然美聯儲5月會議已經過去，“黃金市場將關注CPI和PPI通脹數據，以尋找方向，”Money Crashers首席執行官Andrew Schrage表示。

他表示，“如果本月出爐的這些數據表現火熱，我們可能會看到金價再度向紀錄高位攀升。”上周三，美聯儲再次上調了一項關鍵利率，但暗示準備暫停加息，并表示進一步收緊貨幣政策將取決于通脹和經濟對借貸成本大幅上升的反應。

Schrage表示，“關注市場對6月升息的預期，如果通脹高于預期，升息可能重新回到談判桌上，并將為金價提供進一步支撐。”

芝加哥Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示，由于市場等待定于周三公布的美國消費者物價指數(CPI)數據，“今日將是避險日”。

Streible補充稱，高于預期的CPI數據將增強美聯儲進一步加息的可能性，但若數據遠遜于預期，則可能導致“大量資金涌入大宗商品市場，美元指數進一步出清。”

技術上，財經網站FXStreet撰文稱，在測試了20日移動均線2006.62美元后，黃金收復了部分失地，該水平也與一個月上行支撐趨勢線相交。然而，它在4月5日的高點2032.13美元附近面臨穩固阻力，如果突破該阻力，將為金價挑戰4月13日的高點2048.79美元掃清道路。

另一方面，黃金的首個支撐位將是20日移動均線2006.83美元，隨后是2000美元。一旦失守，它將面臨跌向4月19日波動低點1969.34美元的風險。

后市展望

1.德國商業銀行(Commerzbank)分析師Carsten Fritsch在一份報告中表示，美聯儲今年沒有降息的余地，金價可能會保持在2000美元上方。

2.Fxempire撰文稱，金價小幅走高，遠高于2002.54美元的支點。這個價格控制著市場的近期走勢。

如果金價持續突破2002.54美元，將表明有買家存在。第一個上行目標是在2035.78美元。超過該水平將表明買盤將變得更強勁，下一個主要目標位為2082.03美元。

如果未能維持住2002.54美元，則表明存在賣家。如果這產生了足夠的下行勢頭，那么拋售可能會延伸至1956.30美元。

下一交易日重點關注(北京時間)

14:00 德國4月CPI月率終值

20:30 美國4月未季調CPI年率

20:30 美國4月季調后CPI月率

20:30 美國4月未季調核心CPI年率

22:30 美國至5月5日當周EIA原油庫存