黃金周評：中美英聯手將黃金送上“過山車” 下周美數據潮來襲金價面臨大跌風險？

24K99訊 金價本周多數時間在相對偏緊的通道內波動，但在買家未能收復2000美元大關之后，周五(4月21日)小幅走低。展望下周，隨著美聯儲于周六(4月22日)開始“靜默期”，美國發布的高級宏觀經濟數據可能會推動黃金的走勢。

COMEX 6月黃金期貨周五(4月21日)收跌28.6美元或1.42%，報1990.50美元/盎司，跌穿4月3日收盤位2000.40美元/盎司，本周累計下跌25.3美元或1.26%。

(黃金期貨走勢圖，圖源：FX168)

過去一周發生了什么?

周一，隨著市場傾向于押注美聯儲在5月份再次加息，美國國債收益率延續上周末開始的回升勢頭。隨著基準10年期美國國債收益率升至逾兩周以來的最高水平3.6%，金價掉頭下跌，本周首日收于關鍵的2000美元關口以下。

周二，來自全球最大黃金消費國中國的數據顯示，中國第一季GDP年化增長率為4.5%，遠高于2022年第四季2.9%的增速。這一數據也超過了市場預期的增長4%。此外，零售額同比增長10.6%，也遠高于分析師預期的7.4%。黃金因此重新獲得牽引力，攀升至2000美元大關上方。此外，風險情緒的改善使得美元難以在最近的漲幅基礎上繼續上升，并幫助黃金結束了連續兩天的下跌。

英國周三公布的消費者價格指數(CPI)數據強于預期，這提醒投資者，在全球通脹居高不下的情況下，主要央行可能會在比預期更長時間內堅持緊縮政策。這導致全球債券收益率攀升，英國國債收益率在周中出現強勁上揚。黃金因此受到沉重的看跌壓力，自4月初以來首次跌破1970美元。然而，由于美元在下半日努力保持強勢，黃金抹去了部分日跌幅。

美國周四發布的經濟數據令人失望，令美元未能找到需求，黃金價格再次突破2000美元。美國4月份首次申請失業救濟人數從24萬人上升至24.5萬人，費城聯儲制造業指數從-23.2降至-31.3。最后，3月份成屋銷售下降2.4%，遠低于市場預期的1.5%的增幅。

金價周五逆轉走勢并跌破2000美元，技術性拋售壓力由此增加。美國標普全球采購經理人指數數據顯示，4月初的商業活動擴張速度強于預期，美元在周末前保持了穩定，導致黃金本周收于負值區域。

下周重點關注

下周二將公布的4月份咨商會消費者信心指數將是下周美國發布的首個重要數據。上周，密歇根大學消費者信心調查中一年期通脹預期的急劇上升幫助美元聚集力量，并迫使金價大幅下跌。因此，人們可能會對咨商會的消費者調查產生類似的反應。

下周三，美國人口普查局將公布3月份耐用品訂單數據。在過去的幾周里，市場對美國發布的重要數據做出了直接的反應，令人失望的數據令美元承壓，反之亦然。然而，在美國經濟分析局定于下周四公布第一季GDP初值之前，耐用品訂單報告對市場的影響可能仍然較為短暫。

預計第一季美國經濟將以2.7%的年增長率增長，略低于2022年第四季2.6%的增長率。投資者越來越擔心美國經濟在今年晚些時候陷入衰退，尤其是在銀行業危機暴露出金融狀況收緊之后。因此，GDP數據達到或低于2%可能會使美聯儲在年底降息的預期回歸，并導致美元面臨沉重的拋售壓力。另一方面，強于預期的GDP增長的積極影響應該會產生相反的效果，推高美元并打壓金價。

下周五，美國將公布個人消費支出(PCE)價格指數。其中核心PCE指標是美聯儲最青睞的通脹指標，美聯儲主席鮑威爾曾多次強調，這是一個更準確的衡量通脹走向的指標。

“即將公布的美國經濟數據，尤其是GDP數據和消費者支出物價平減指數，可能引發一些價格波動，”德國商業銀行分析師Carsten Fritsch表示。

黃金價格技術展望

財經網站FXStreet撰文指出，隨著周五的下跌，金價自3月初以來首次收于20日移動均線(SMA)下方。此外，相對強弱指數(RSI)略低于50，反映了短期前景的看跌轉變。

下行方向，1940美元(最新上升趨勢的23.6%斐波那契回撤位)將作為關鍵支撐位。如果黃金的日線收盤價低于該水平，可能會導致其進一步下跌至1920美元(50日移動均線)和1900美元(心理水平，靜態水平)。

本周的價格走勢再次證明，2000美元是一個難以突破的阻力位。如果金價上升到該水平之上并開始將其作為支撐，那么在測試2040美元(最新上升趨勢的終點)之前，它可能會在2020美元(靜態水平)面臨中期阻力。

(圖源：FXStreet)

黃金價格預測調查

盡管黃金近日表現不佳，但FXStreet Forecast的民意調查顯示，短期內金價絕對看漲。受訪專家一周的平均目標是2015美元。

(圖源：FXStreet)

與此同時，另一項調查顯示，許多華爾街分析師表示，盡管近期金價有下跌空間，但整體形勢并未改變。散戶投資者的看漲情緒也在轉變，但他們預計下周金價將繼續在2000美元左右交投。

隨著下行壓力的增加，許多分析師都離場觀望，看這次潛在的回調有多大的動能。

本周，23位華爾街分析師參加了Kitco News黃金調查。在參與調查的分析師中，有6位(26%)看好黃金近期走勢。與此同時，有8位(占35%)分析師看空下周前景，9位(占49%)分析師認為黃金將橫盤整理。

同時，有618人在網上投票。其中，329位受訪者(53%)預計下周金價將上升。另有166人(占27%)預計金價會下跌，123人(占20%)對近期走勢持中立態度。

(圖源：Kitco黃金調查)

“一些投資者可能被發現站錯了邊，如果周線收盤價低于2000美元，他們可能會面臨追加保證金的要求;我們可能會看到一些進一步的拋售壓力，”Walsh Trading商業對沖聯席主管Sean Lusk表示，“由于2000 - 2050美元的水準難以守住，因此已經造成了一些損害。但你不能忽視黃金市場有多少支撐。逢低買入仍將繼續。”

Lusk表示，他預計金價近期可能跌至1930美元的低點。不過，他補充稱，他預計投資者將把金價下跌視為一個戰略機遇，以保護自己免受持續的通脹威脅、潛在的經濟衰退和更深層次的銀行業危機的影響。