黃金市場大行情一觸即發！歐美通脹數據重磅來襲 警惕金價技術面重大破位

24K99訊 周五(3月31日)亞市早盤，美元指數基本持穩，現報102.20附近；現貨黃金維持在1980美元/盎司附近，周四金價大幅攀升逾15美元。本交易日，投資者將迎來歐美重磅通脹數據，預計將引發黃金市場大行情。

FXStreet分析師Anil Panchal指出，黃金價格在一個長達兩周的看漲技術形態內不斷走高，周五亞洲交易時段交投在1980美元/盎司附近。值得注意的是，風險情緒加上市場對美聯儲進一步加息缺乏信心，這推高黃金價格。周五，投資者將迎來美國和歐元區的關鍵通脹數據。

隨著美元走軟 黃金價格繼續走高

分析師指出，隨著美元走軟，黃金價格繼續走高，多頭目標周線收高。

現貨黃金周四收報1979.81美元/盎司，大幅上升15.47美元或0.79%，日內最高觸及1984.34美元/盎司。

隨著市場對銀行業的擔憂情緒消退，美元兌大多數主要貨幣周四走軟。追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE美元指數下跌0.44%，至102.19。

Panchal指出，美元指數處于一個三周的下行趨勢，周五亞市早盤美元指數最低觸及102.15。

隨著能源價格下滑，德國3月通脹率顯著放緩，但仍高于市場預期，增加歐洲央行進一步收緊貨幣政策的壓力。歐洲央行此前已明確表示，未來的加息將取決于經濟數據。為了抑制通脹，自去年7月以來，歐洲央行已將存款利率調升350個基點至3%。

美聯儲上周一如市場預期加息25個基點，但考慮到銀行業出現動蕩，美聯儲對于前景抱持謹慎態度。

CIBC Capital Markets北美外匯策略主管Bipan Rai表示，歐洲央行和美聯儲之間出現分歧，這將打壓美元。通脹數據顯示歐洲央行還有很多工作要做，這可能縮小歐洲央行和美聯儲的利率差距。

瑞銀全球財富管理首席投資官Mark Haefele認為，去年支撐美元走強的基礎，即美聯儲積極收緊政策和充滿韌性的美國經濟，不太可能繼續為美元帶來支持。

美債收益率低迷為黃金增添力量

Anil Panchal表示，美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)和其他三位美聯儲官員周四支持進一步加息，理由是需要遏制通脹困境。然而，喜憂參半的美國數據引發人們對美聯儲政策制定者鷹派言論的懷疑，低迷的美債收益率讓金價保持堅挺。

據路透社報道，波士頓聯儲主席柯林斯(Susan Collins)在全國商業經濟協會的一次會議上表示：“通貨膨脹仍然過高，最近的指標強化了我的觀點，即還有更多工作要做，才能將通貨膨脹率降至與價格穩定相關的2%的目標。”

緊隨其后的是明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利(Neel Kashkari)，他說：“我們必須降低通貨膨脹。”

里奇蒙德聯儲主席巴爾金(Thomas Barkin)也表示，如果通貨膨脹持續下去，我們可以通過進一步加息來應對。

Panchal指出，不僅是對利率的擔憂，而且對銀行體系安全的希望也有利于市場情緒，并對美元指數施加下行壓力，尤其是在美國數據好壞參半的情況下。美國第四季度實際國內生產總值(GDP)的最終數據顯示，年化增長率為2.6%，低于此前預測的2.7%。值得注意的是，第四季度核心個人消費支出(PCE)物價指數年化季率增長4.4%，增幅高于預期和前值的4.3%。截至3月25日當周初請失業金人數升至19.8萬，前值為19.1萬，市場預估為19.6萬。

美國財政部長耶倫(Janet Yellen)周四表示，“盡管面臨壓力，但銀行系統是健康的”，這緩解了投資者對于銀行業的擔憂情緒。

Panchal稱，喜憂參半的數據和風險偏好情緒未能支撐美國10年期國債收益率，其仍在3.55%附近承壓，兩年期國債收益率則在4.12%左右徘徊。疲弱的收益率加上市場喜憂參半的數據和大部分積極的情緒，使黃金價格保持堅挺。

歐美通脹數據重磅來襲

Panchal表示，投資者對美國和歐元區通脹上升的擔憂，加上央行的鷹派言論，仍然對黃金買家構成挑戰。因此，今日公布的歐元區3月調和消費者物價指數(HICP)和美國2月核心個人消費支出(PCE)物價指數將受到密切關注，以尋找明確的方向。

歐元區3月調和消費者物價指數同比增幅預計將從2月的8.5%降至7.1%；但3月核心調和消費者物價指數預計同比增長5.7%，而此前2月為增長5.6%。Panchal指出，如果通脹數據無論是總體還是核心都沒有顯示出緩解，黃金價格可能會出現拋售壓力。

Panchal表示，另一方面，美聯儲最青睞的通脹指標，即美國核心PCE物價指數，同比增幅可能會在2月份保持在4.7%不變。不過，2月核心PCE物價指數環比增幅預計將從之前的0.6%回落至0.4%，如果PCE數據高于預期和前值，那么可能會吸引黃金賣家。

FXStreet分析師Dhwani Mehta表示，周五美聯儲最青睞的通脹指標——核心PCE物價指數將成為焦點。美國2月份核心PCE物價同比增幅料維持在4.7%水平。她表示，若美國核心PCE數據意外上行，這可能鞏固美聯儲在下次會議上加息25個基點的預期。在此之后，金價可能會繼續調整。

知名機構XM.Com表示，即將到來的數據可能構成利率路徑之謎的另一條信息。交易員可能會更加關注2月份的PCE通脹數據，該數據被認為是美聯儲首選的通脹指標，與該月的個人收入和支出數據同時發布。收入和支出預計都已顯著放緩，但隨著本月零售銷售下滑，圍繞支出的風險可能傾向于下行。2月平均時薪的放緩證實了收入的潛在放緩。至于PCE數據，預計核心年率升幅將穩定在4.7%。

FXStreet首席分析師Valeria Bednarik表示，美國將于周五公布2月份核心PCE物價指數，這是美聯儲最喜歡的通脹指標，預計同比增長4.7%。

警惕金價技術面重大破位

Anil Panchal指出，從黃金日線圖來看，金價呈現看漲三角旗形(當前位于1958美元/盎司和1995美元/盎司之間)。黃金買家正在為下一波上升走勢做準備。金價看漲傾向還從MACD指標的看漲信號以及相對強弱指數(RSI)走強中獲得線索。

黃金買家需要獲得一個強勁的動力，以進一步攀升并突破1995美元/盎司阻力。假如攻克這一阻力，金價將瞄準兩個月來的上升阻力線附近的理論目標(目前約為2025美元/盎司)。

下行方面，1971美元/盎司附近的10日移動均線水平構成短期支撐。

Panchal稱，一旦金價跌破1958美元/盎司，將打破看漲技術形態，并可能迅速推動金價跌向1910美元/盎司。一旦跌破1910美元/盎司，這可能推動金價跌至2月初高點(接近1890美元/盎司)。

就短期趨勢而言，Panchal預計，金價將進一步走高。

Panchal寫道：“最重要的是，只要保持在100日移動均線支撐位1850美元/盎司之上，那么黃金價格仍將保持堅挺。”