5.37億美元大單救場！美通脹再傳好消息 黃金暴拉27美元上演深V反轉

周二(1月31日)，在美國公布第四季度勞動力成本數據后，黃金價格大幅反彈。更多通脹放緩的證據推動美國國債收益率下行，華爾街股市上漲，美元走軟。

美國去年第四季度就業成本指數(ECI)上升了1%，低于市場共識的1.1%，標志著連續第三次放緩。與一年前相比，該指數仍上漲了4%。在聯邦公開市場委員會(FOMC)周三做出決定之前，通脹前景改善的證據提振了美國國債收益率。

盡管如此，這些數字仍然很高，表明通脹仍未與美聯儲的目標一致。富國銀行(Wells Fargo)分析師表示:“即使供應鏈壓力緩解，大宗商品價格降溫，住房成本緩和，我們認為聯邦公開市場委員會仍希望看到工資增長進一步放緩，然后委員會才有信心在中期內通脹堅定地走向2%。”

財經網站Forexlive指出，美國第四季度勞工成本指數季率錄得1%，略低于市場預期。數據公布后，美國國債收益率走低，2年期國債收益率為4.217%；10年期國債收益率為3.51%，下跌了4.0個基點。不過從歷史角度看，1%仍然太高了。在疫情前，這一數據通常低于1%。雖然工資增長幅度正在回落，但仍相對較高。

有機構評論稱，美國第四季度勞工成本指數季率的增長幅度低于市場預期，但可能不足以阻止美聯儲進一步加息，并在更長時間內將利率維持在較高水平。美國勞工部公布的數據顯示，衡量工資和福利的廣義指標——勞工成本指數去年第四季度增長了1%。勞動力成本已連續六個季度上漲至少1%，延續了自1996年以來的紀錄。

報告公布后，美元和美債收益率下跌，提振了金價。股票和原油價格也有所上漲。

隨著美元和美債收益率下跌，現貨黃金自低位大幅拉升近27美元并刷新日高至1927.57美元。

數據顯示，一筆大單迅速入場推動金價直線攀升：COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間1月31日21:30一分鐘內買賣盤面瞬間成交2806手，交易合約總價值5.37億美元。

周二稍早，金價觸及1900美元關鍵支撐位。現在價格回到1920美元上方，這是另一個重要技術區域。如果價格繼續高于這一水平，那么黃金將有可能測試1935美元。

ActivTrades高級分析師Ricardo Evangelista表示:“在美聯儲周三的利率決定和政策聲明之前，黃金價格正感受到美元走強造成的擠壓。”

美聯儲將于美東時間周三下午2時(北京時間周四凌晨3時)公布利率決議，隨后美聯儲主席鮑威爾將舉行新聞發布會。市場普遍預期美聯儲將加息25個基點。

較低的利率往往對黃金有利，因其會降低持有這種非收益資產的機會成本。

路透調查顯示，分析師和交易商大幅上調對金價的預估，但預計高利率將抑制金價漲勢。分析師下調了鈀的價格預估，并上調了鉑的價格預估，因為電動和氫動力汽車顛覆了這兩種金屬需求所依賴的汽車行業。

“(黃金的)關鍵支撐位仍在1900美元，11月低點趨勢線與21日移動均線在此相交，”盛寶銀行分析師Ole Hansen在報告中稱。

世界黃金協會表示，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。

世界黃金協會《全球黃金需求趨勢報告》顯示，2022年全球黃金需求同比增長18%，達到4741噸。其中各國央行的大力度購金和持續走強的零售黃金投資是主要的驅動因素。2022年，央行年度購金需求達到1136噸，較2021年的450噸翻了一番還多，并創下55年來的新高。

世界黃金協會中國區首席執行官王立新表示，2022年是一個高通脹的時期，各國央行或機構投資者，為了儲備資產多樣化分散他們投資組合的風險，充分體現了黃金傳統的保值和分散風險的作用。