大和：重申贛鋒鋰業(01772)“跑贏大市”評級 目標價下降至29港元

智通財經APP獲悉，大和發布研究報告稱，重申贛鋒鋰業(01772)“跑贏大市”評級，預計公司新的低成本項目將于2024至2026年取得成果。但由于政府補貼預測下調，對今年每股盈利預測下調20%，目標價由29.5港元下降至29港元。贛鋒鋰業將于4月29日披露首季業績，該行估計公司首季不考慮一次性減值的經常性凈利潤為5.3億元人民幣。

大和指出，雖然同意贛鋒鋰業判斷隨著鋰輝石平均售價降至每噸少于1000美元(甚至少于900美元)，自給自足已不再那么重要，但該行預料公司將受惠于其低成本項目開發。對于阿根廷Cauchari-Olaroz項目，該行料今年產量將超過2萬噸碳酸鋰當量(LCE)，盡管在產能提升期間預計生產成本將超過每噸5000美元(至少在今年上半年)。該行料Goulamina與Mariana項目將于今年產出。