大和：維持新秀麗(01910)“買入”評級 目標價上調至37港元

智通財經APP獲悉，大和發布研究報告稱，下調新秀麗(01910)2024-25年每股盈測5%，但將目標價從36港元上調至37港元，維持“買入”評級，主要是反映市場對其潛在私有化和雙重上市的重估，短期仍可推動股價向上。公司預計2024年將實現10至12%的收入增長，并預期調整后的EBITDA利潤率將年增20至30個基點。

報告中稱，新秀麗管理層對亞洲市場看法非常樂觀，預計中國、日本2024年第一季度將各實現約20%收入增長，韓國同期收入增長料達15-17%左右。至于美國和歐洲市場方面，在第一季或仍然充滿挑戰，但Tumi品牌預計可在這些成熟市場實現高單位數甚至雙位數的增長。公司計劃每年開設50至60個銷售點，主要集中在亞洲和歐洲市場，以推動Tumi的擴張。