智通財經APP獲悉，廣發證券發布研究報告稱，維持百度集團-SW(09888)“買入”評級，調整2023-24年營收預測至1349億元和1463億元，同比增長9%、8%。預計2023-24年經調整歸母凈利潤分別為286億元、313億元，合理價值173港元。公司23下半年利潤釋放較為亮眼，隨著三季度文心一言能力的持續開放，未來AI帶來的收入將會逐步顯現。該行提到...
智通財經APP獲悉，廣發證券發布研究報告稱，維持百度集團-SW(09888)“買入”評級，調整2023-24年營收預測至1349億元和1463億元，同比增長9%、8%。預計2023-24年經調整歸母凈利潤分別為286億元、313億元，合理價值173港元。公司23下半年利潤釋放較為亮眼，隨著三季度文心一言能力的持續開放，未來AI帶來的收入將會逐步顯現。
該行提到，23Q3百度核心廣告收入同比增長5%，AI將持續重塑百度的廣告體系，對收入貢獻預計在未來或持續提升。23Q3百度核心在線營銷收入197億元，YoY/QoQ+5%/+1%，AI和廣告系統開始逐步整合，便于廣告主通過AI生成廣告素材、并提高廣告匹配效率，長期帶動eCPM的提升。此外，核心非營銷收入同比增長5%。23Q3百度核心非營銷收入69億元，同增5%。百度智能云Q3收入同比下滑2%，受智能交通行業下滑影響整體增速，其他垂直行業的增長仍較為穩健，生成式AI和大語言模型開始逐步重塑行業競爭格局，來自AI的收入貢獻將會持續提升。
jay
