智通財經APP獲悉，浦銀國際發布研究報告稱，維持諾誠健華-B(09969)“買入”評級，昨日宣布渤健決定終止BTK抑制劑奧布替尼在自免適應癥上的全球合作，在財務預測中剔除該項交易貢獻，最終2023/24E收入預測下降20%/7%，而后續年度收入預測同樣下降6%-11%，目標價降至14.7港元。該行提到，渤健尚未明確披露終止合作的具體原因，但認為可能和內部研發...
智通財經APP獲悉，浦銀國際發布研究報告稱，維持諾誠健華-B(09969)“買入”評級，昨日宣布渤健決定終止BTK抑制劑奧布替尼在自免適應癥上的全球合作，在財務預測中剔除該項交易貢獻，最終2023/24E收入預測下降20%/7%，而后續年度收入預測同樣下降6%-11%，目標價降至14.7港元。
該行提到，渤健尚未明確披露終止合作的具體原因，但認為可能和內部研發戰略調整有關。渤健2022年MS產品收入同比下降11%，并在其4Q22業績會提及，將動態調整各個研發項目的優先級和投資規模、集中資源開發具有最佳風險/收益特征的項目，以削減研發費用、降低公司的整體管線風險，一些之前分配給MS的資源可能將重新分配給老年癡呆等其他重點領域。
jay
