年內多只基金調降管理費，這只基金費率卻逆勢提升

在監管鼓勵證券、基金、擔保等機構進一步降低服務收費，推動金融基礎設施合理降低交易、托管、登記、清算等費用的大背景下，第一財經記者注意到，一只貨幣基金產品卻意欲逆勢提升管理費。

9月15日，永贏基金發布公告，決定召開基金份額持有人大會，提議調整永贏貨幣市場基金的基金管理費率，將“基金管理費按前一日基金資產凈值的0.20%年費率計提”，改為“按前一日基金資產凈值的0.30%年費率計提”。

值得注意的是，年內宣布調整管理費率的貨幣基金數量并不多，其中超過九成的產品降低了管理費率。

通聯數據顯示，截至9月15日，今年以來公告調整管理費的貨幣基金數量有21只（份額合并計算），其中19只為調降管理費率。只有永贏貨幣、萬家日日薪擬提升管理費，分別擬從0.2%升至0.3%、0.15%升至0.25%，管理費皆調升10個BP。

“目前而言，貨幣市場基金本身收益率是比較低的，而這種低收益率產品，目前而言其實普遍存在降費趨勢，提升費率的情況確實不常見。”一位長期研究基金行業的專業人士對第一財經記者表示。

多數貨幣基金年內調低管理費

9月15日永贏基金發布公告，決定以通信方式召開基金份額持有人大會，審議關于永贏貨幣市場基金調整基金管理費率的議案。會議投票表決時間自9月16日起，至10月14日17：00止。

記者發現，在年內修改管理費的21只貨幣基金中，僅有永贏貨幣和萬家日日薪這兩只貨幣基金向上調降管理費率。

其中萬家日日薪于今年5月31日召開了基金份額持有人大會，將管理費從0.15%提升至0.25%。

7月2日，萬家基金公布了持有人大會表決結果，同意票所代表的基金份額占參加此次萬家基金大會的基金份額持有人代表的基金份額總數的99.8991%，即達到50%以上，萬家基金提升基金管理費的會議提案最終得以通過。

除上述兩只基金外，光大現金寶、工銀瑞信薪金、中航航行寶、申萬菱信貨幣、東方金賬簿貨幣、華商現金增利、農銀匯理貨幣這7只基金，年內均將基金管理費率調降至0.18%。

而包括金鷹貨幣在內的12只貨幣基金，也不同程度向下調低了管理費率。

根據國信證券數據統計，今年以來貨幣政策持續寬松，貨幣市場基金的收益率也不斷下行，截至2022年9月9日，貨幣基金的7日年化收益率中位數為1.553%，其中有97.02%的貨幣市場基金7日年化收益率低于2%。

上述專業人士說道，在產品自身收益率比較低的情況下，提升管理費率對基金自身的吸引力還是有一定影響的。

不過也有市場分析認為，部分小規模貨基逆勢提升管理費率，可能也是出于覆蓋管理成本、部分代銷機構要求提升可分配費用，或是原基金產品管理費本身設置偏低，向上提升管理費率是為了“回歸均值”。

通聯數據顯示，截至9月15日，全市場752只貨幣型基金（份額分開計算）平均管理費率為0.24%。

其中，共有251只貨幣市場基金，管理費率在0.3%~0.4%之間。

多只基金調降管理費

雖然少數貨基逆勢提升管理費，不過第一財經記者注意到，自9月15日國務院辦公廳發布了關于鼓勵證券、基金、擔保等機構進一步降低服務收費的文件后，部分基金產品近期公告降低管理費率。

9月16日，泰信智選成長A發布公告稱，本基金的管理費率由1.50%/年下調為0.6%/年，托管費率由0.25%/年下調為0.1%/年；同時，該基金增加C類份額，該份額無申購費，且基金銷售服務費年費率為0.10%，基金銷售服務費按前一日C類基金份額資產凈值的0.10%年費率計提。

此外，長安基金決定自2022年9月19日起，將長安宏觀策略混合型證券投資基金在現有基金份額的基礎上增設C類基金份額。

事實上，僅8月，就有來自平安、招商、鵬華、諾安、嘉實、南華等多家基金公司旗下的近20只產品（不同類別分開計算，下同）發布降費相關的公告，多只基金同時下調了管理費率與托管費率。

包括諾安鑫享定開債（年管理費率從0.4%下調至0.3%）、南華豐淳混合A（年管理費率由1.2%下調至1.0%）、平安日增利貨幣基金（托管費年費從0.08%下調至0.05%）、中海惠裕純債（管理費率由0.7%/年下調至0.3%/年、托管費率由0.2%調整為0.1%/年）、嘉實貨幣（管理費率從0.33%到0.27%、托管費從0.1%下調至0.05%）以及匯豐晉信平穩增利中短債（C份額年銷售服務費率由0.3%下降至0.2%）。

值得注意的是，招商優勢企業的管理費率下調力度較大，將管理費年費率從1.5％調低至0.6％，將托管費年費率由0.25％調低至0.15％。截至二季度末，招商優勢企業規模為1.93億元，股票倉位為73.31％。

招商豐茂將管理費年費率從1.5％調低至0.8％，將托管費年費率由0.25％調低至0.2％。此外，該只基金還將C類份額的銷售服務費率由0.8％調低至0.4％。截至二季度末，該基金規模為0.69億元，股票倉位為6.02％。

恒生前海恒錦裕利將管理費年費率從0.8％調低至0.4％。截至二季度末該基金規模為0.07億元，該只基金在二季度末沒有買入股票，固定收益投資比例達到50.15％。

本文轉自:第一財經