2022：山東十家農商銀行，半年經營情況如何

【野叔觀察】

7月28日，山東省聯社“官微”發布的《省聯社召開全省農商銀行2022年上半年經營分析（視頻）會議》顯示，截至6月末山東農信系統各項資產總額3.24萬億元，比年初增長6.36%；各項存款余額2.62萬億元，比年初增長7.91%；各項貸款余額1.75萬億元，比年初增長6.67%。

那么，上半年山東各家農商銀行的具體經營業績相比如何呢？金融野叔選取了至8月29日信息披露較為充分的10家法人機構為樣本，包括青島、煙臺、龍口、青州、莒縣、諸城、榮成、萊州、安丘、張店等農商銀行，對其特點進行簡要比較分析。

業務規模增長比較

第一，總資產增長情況。今年6月末，山東（含青島）銀行業總資產17.96萬億元，比年初增長8.1%。同期上述10家樣本農商銀行總資產合計7992.87億元，比年初增長加權平均值為3.95%。其中，總資產增幅最高的兩家機構分別是莒縣農商銀行8,43%，張店農商銀行6.89%（相關詳情見本文附圖二，考慮青島農商銀行規模較大圖中未反映其絕對值，下同）。

其中，增幅相對最低的兩家機構分別是諸城農商銀行3.17%，安丘農商銀行1.09%，它們的主要原因都是現金與存放央行款項同比減少。6月末，青島農商銀行總資產4442.12億元，比年初增長3.20%；增幅小于全系統平均水平的主要原因，在于同期貸款余額增長相對較慢。

第二，貸款增長情況。6月末，山東金融機構本外幣貸款余額12.0萬億元，同比增長12.3%（全國本外幣貸款同比增長10.8%）；比年初增長8.08%。同期，10家樣本的貸款凈額（其中青島和青州兩家機構為貸款余額）合計4355.41億元，比年初增長5.61%；各家機構貸款實際比年初增長分布區間為1.84%至10.17%，其中相對最低的是榮成農商銀行，相對最高的是張店農商銀行（相關詳情見本文附圖三）。

今年6月末，榮成農商銀行貸款凈額177.96億元，只比年初凈增3.22億元。該行凈增量較少、增幅較低的主要原因，可能與其信貸質量不高相關。2021年末其不良率3.39%、

率8.65%。如果銀行要控制不良率，一般就需要核銷與處置不良貸款，從而減少同期貸款凈增量。

第三，存款增長情況。6月末，山東金融機構的本外幣存款余額143650.7億元，同比增長11%（全國本外幣存款同比增長10.5%）；比年初增長10.09%。同期，10家樣本農商銀行存款余額合計5993.92億元，比年初增長7.22%。各樣本的存款實際增幅分布區間為4.49%至8.80%；其中相對最低的是萊州農商銀行，相對最高的是青州農商銀行（相關詳情見本文附圖四）。

經營質量指標比較

第一，不良率變化情況。今年6月末，山東（不含青島）銀行業不良貸款余額1364.79億元、較年初增加137.47億元，不良貸款率1.45%、較年初上升0.04個百分點；青島銀行業不良貸款余額315.9億元，比年初增加53.48億元，不良率1.21%，比年初上升0.12個百分點。由此可見，目前整個區域信貸質量控制方面的壓力在增大。

上述10家樣本機構中只有上市的青島農商銀行披露了6月末不良率為1.72%，比年初下降0.02個百分點；其他9家均未披露。2021年末，這9家機構的不良率分布區間為1.03%至3.84%，其中相對最低的是安丘農商銀行，相對最高的是煙臺農商銀行；而且部分機構的

率相對較高，例如不良率最低的安丘農商銀行同期

率也有6.51%。

第二，資本充足率變化情況。今年6月末，上述10家樣本的資本充足率分布區間為10.68%至14.22%；其中相對最低的是萊州農商銀行，相對最高的是張店農商銀行（相關詳情見本文附圖五）。除了莒縣和榮成2家農商銀行6月末資本充足率比年初略升之外，其他8家表現為略降。

經營效益指標比較

第一，營業收入增長情況。今年上半年，10家樣本農商銀行實現營收合計81.27億元，同比增長-4.44%；各行營收同比增長分布區間為-23.48%至26.59%，其中相對最低的是青州農商銀行，相對最高的是諸城農商銀行（相關詳情見本文附圖六）。

今年上半年，青州農商銀行實現營收4.13億元，同比下降23.48%（均為母公司口徑）。從收入結構看，三大主要營收均不及上年同期；其中利息凈收入4.12億元，同比增長-4.36%，主要原因在于利息支出增速快于同期利息收入增速，反映出在負債成本管理方面的不足；此外手續費及傭金凈收入比上年同期虧損更多一點，投資凈收益則同比下降38.33%。

而諸城農商銀行上半年營收同比增長26.59%，主要是依靠資產處置收益由上年同期的負值轉為今年上半年的正值；其實該行最重要的營收、利息凈收入同比下降8.77%。

第二，凈利潤增長情況。上半年10家樣本機構實現凈利潤合計25.80億元，同比增長1.85%（其中青島農商銀行凈利潤17.44億元）；各行凈利潤同比增長分布區間為-41.89%至71.11%，在3家負增長的機構中相對最低的是張店農商銀行，另7家中相對最高的是諸城農商銀行。

上半年，張店農商銀行實現凈利潤0.53億元，同比下降41.89%。從收入側看，主要是營收同比下降12.81%；從支出側看，營業支出同比增長2.17%（其中主要是業務與管理費同比增長10.99%）。

安丘農商銀行實現凈利潤0.97億元，同比下降41.03%。從收入側看，主要是營收同比下降15.21%；從支出側看，主要是上半年計提信用減值損失0.45億元，同比增長125.87%。更深入的原因在于該行盡管不良率不高（上年末只有1.03%），但是

類貸款占比高達6.51%。

同期，龍口農商銀行實現凈利潤0.95億元，同比下降16.12%。在營收略微增長的前提下，該行凈利潤下降的主要原因是營業支出同比增長17.92%；其中信用減值損失和資產減值損失合計6524萬元，同比增長53.98%。這與該行近年來

類貸款占比較高（2021年末為12.03%）、凈息差相對較低（2021年度為1.60%）相關。而諸城、萊州等農商銀行上半年凈利潤同比增幅較高，主要原因在于上年同期金額基數較小。

野叔的結語

綜上所述，今年上半年山東10家樣本農商銀行總資產、貸款和存款比年初增長均低于全系統平均水平，而山東農信三項增長幅度又相對低于全省的平均值；而且在東部“大省”中規模增長相對低于浙江和江蘇，例如今年6月末浙江農信和江蘇農信貸款余額比年初分別增長11.87%和9.8%，山東農信為6.67%。除了區域經濟的影響之外，這可能說明該系統中部分機構的戰略執行力、市場競爭力仍然需要大力提升。

同時，從上述10家樣本分析可以看出，目前部分機構營收增長乏力，10家中有7家同比下降。前文中已經重點分析青州農商銀行營收（特別是利息凈收入）同比下降的主要原因，主要是負債成本管理存在不足，導致利息支出增長明顯快于利息收入增長；其實青島農商銀行、煙臺農商銀行、萊州農商銀行、安丘農商銀行和張店農商銀行等營收同比下降的原因主要也在這個方面，而且其中部分機構的利息收入也是同比下降（譬如安丘），或者增幅很小，這反映出除了利率下行影響之外、資產質量管理能力可能也需要進一步提升。

本文轉自:金融野叔