新能源危險信號，發生了什么？

市場經過兩天的下殺后，今天終于迎來了一定程度的反彈。

但是成交量上看還是比較萎靡的，說明這幾天的調整確實傷了人氣，緩過來還需要時間。

我們昨天的文章解讀過市場的大邏輯，現在看不論是經濟增長預期、流動性還是增量資金上，都沒有出現明顯的變化，這樣就很難出現持續性的修復行情，目前還是震蕩消化不確定性為主。

美聯儲加息疊加不確定性事件下，最受傷的還是賽道品種，尤其是目前處于高位的新能源方向。因為賽道看的就是經濟增長的穩定以及流動性，年初以來賽道股的全面下跌就是外圍加息、口罩以及地緣局勢帶來的不確定性導致的，現在半導體、CRO等依然沒有走出來。

所以，這個時間節點，老張認為新能源的前面這波大漲后，大概要借著事件調整消化。

市場也出現了一些信號，比如一體化壓鑄的代表廣東鴻圖，5月份強勢上漲以來昨天首次跌破20日線趨勢支撐，明顯就是轉向的信號，這個老張昨天在張家圈就解讀過，果然今天繼續下殺。

比如磷酸錳鐵鋰電池的湘潭電化、光伏N性電池的邁為股份等等，新能源一些方向均出現了調整。

那么調整到哪去呢，老張認為即便前面漲幅比較大，但調整空間也是有限的，最多進入30%左右的中級別調整，并且修復也會比較快。

第一，新能源景氣度依然非常好，不論是新能源汽車銷量還是光伏裝機量等，下半年釋放都是非常大的。比亞迪7月新能源汽車銷量16.25萬輛，再創單月歷史新高，本年累計銷量80.39萬輛。

短期出現調整只是漲多了再疊加事件刺激，出現了消化。

第二，新技術的滲透率加快，目前新能源方面，各種新技術的加速落地，對行業都是刺激，這會帶來細分方向的熱度輪動。

第三，新能源本身有業績支撐，具備估值優勢。新能源不是炒概念，是本身有很強的業績支撐，有業績就不怕調整。比如那上面說的廣東鴻圖，公司半年報預告顯示，上半年利潤2.17—2.3億，而下半年又是業績旺期，保守估算全年5億凈利潤，對應目前才30倍的PE，PEG更是不到0.5，這樣看調整空間也有預期。

第四，經濟增長方向，盡管5.5%不提，但經濟保質量還是要的，這個時候新能源代表的高端制造依然是接下來的重點，同時配合一定程度的消費復蘇。

所以，老張認為，接下來，市場主要還是在新能源上，鋰電、光伏、智能駕駛等等。

現在要做的就是跟蹤，不要盲目猜頂和猜底，投資是跟蹤出來的，在成長的賽道上，很多時候不是公司選擇不好，而是跟蹤沒到位，股價調整兩天就拋之腦后，結果回來看的時候股價又新高了。

我們只需要在短期走壞的時候控制倉位，在右側信號的時候及時伸手就可以。

投資機會，只給獨立思考并且堅定信心的人。要踏準市場的節拍，在對的時間做對的事。

……

目前市場存量資金博弈下，新能源主線調整，必然就有新的方向活躍。

我們剛說過，下半年經濟方面還是新能源和消費復蘇，新能源調整，對應的就是消費復蘇的修復，今天貴州茅臺、海天味呀帶動的白酒、旅游、食品甚至醫藥等消費復蘇路線全面活躍。

盡管消費有復蘇的邏輯，但是口罩下，復蘇會比較緩慢，大概是走三步退兩步，但底部在不斷被抬高，包括茅臺、中免等都是這樣走的。

拋開復蘇的邏輯，其實隨著短期事件的影響，資金更多的是選擇低位品種在避險，包括半導體、CRO出現的反彈，都是低位品種。

尤其是CRO和半導體賽道，今年以來一直在調整，但是不少企業業績又都不錯，估值基本上都殺到了歷史極低，這種情況下優勢也就顯現出來了。

短期想要避險的，可以考慮這些方向。

本文轉自:飛鯨投研