A股：8月開門紅，兩大利好信號，創業板大漲2.37%，周二怎么走？

導讀：8月的第一天迎來開門紅，但出現了巨大的分化，所以指數走勢可謂截然不同，這也說明今天的市場結構再一次發生了巨大變化，正如上證50是下跌的，而深圳100R卻大漲1.28%，換言之，今天的市場出現了一些資金騰挪的現象，一旦形成效應，新的行情必將展開……

創業板大漲2.37%，指數突然分化，原因是什么？

指數分化是比較明顯的，主板明顯弱于雙創，所以雖說深成指漲幅也達到了1.2%，但主要是創業板核心權重帶動了深市，創業板以2.37%的漲幅領漲兩市，同時，我們還看到科創50漲幅達到1.03%，這就意味著今天的成長遠強于價值。

分時圖上看，滬指小幅低開后快速探底，隨后一路震蕩反攻，除了早盤出現過相對密集的分時賣單外，午后的震蕩還是多頭更勝一籌，午后的中小略強于權重，所以，今天的滬指權重雖然整體還不錯，但弱勢現象客觀存在。

創業板低開后同樣快速探底，隨后大幅反攻，早盤呈現趨勢性上漲走勢，10.30分之后，分時均線逐步甩開黃線，午后維持日內高位震蕩，換言之，10.30分之后的創業板屬于典型的權重推動指數上漲的行情，但相比之下，今天的日內拋壓明顯低于前期。

風格上看，成長一騎絕塵，大中小成長均上漲，最強的是中盤成長，但大盤成長也上漲了1.35%，價值略有分化，中小價值微幅收漲，但大盤價值卻下跌了0.7%，所以，這就是主板為何弱于雙創的主要原因，滬指當然也就遠弱于創業板了。

指數層面可以告訴我們的是，創業板權重以一己之力帶動了A股市場的集體上漲，但是，因為存量博弈的格局，所以帶有明顯的蹺蹺板效應，客觀上，也就存在領跌撤出的資金流向了領漲區域，就交易情緒而言，今天的一致性預期顯然集中于成長，所以一旦形成效應，至少創業板可以迎來新的行情……

兩大信號到來，新型能源全面走強，意味著什么？

客觀地說，今天不管是結構性，還是行業漲跌，都符合我們上周的預期，甚至還略超預期了，一級行業看，領漲前五分別是電力設備、電子、汽車、煤炭和有色；領跌前五分別是地產、銀行、非銀金融、鋼鐵和建材，符合預期的是今天的一致性預期在于高景氣度的確定性，超預期的是新能源汽車產業鏈幾乎集體大漲。

同理，領跌行業也是符合預期的，為什么？因為上周四晚間的利空，作用于低估值結構，所以打掉了投資者對于三季度金融地產可能再發力的預期，有資金選擇撤退，也就成了意料之內的選擇，所以多少得反應幾天。

體現在概念上，麒麟電池、啤酒、5G、動力電池回收和消費電子等概念領漲；租售同權、汽車一體化壓鑄、REITs、培育鉆石和免稅等概念領跌，概念的漲跌說明了一些問題。

事實上，新型能源的利好確實非常多，可謂是鋪天蓋地，總結下來，下半年可能就概念而言，新基建又成了核心，既有風光電儲，也有半導體、5G等細分行業，所以，我們提出政策驅動為主邏輯的看法是成立的，恰好，這對于金融地產而言，顯然就承壓了，因為“錢就那么多，這兒有了，那邊就少了，甚至沒了”。

今天的結構性屬于高景氣度>性價比>低估值，延續了上周五的情況，而且還進一步加速了，資金依舊選擇了確定性較高的地方，故而我們中午再次提出“讓泡沫跑一會兒”的看法，之這一看法的形成，源于兩大信號。

今天有一篇關于新興產業的相關文章，正好就是成長風格的利好信號，再加上全面注冊制漸行漸近，如動力電池回收等高確定性的地方，自然更容易受到資金的青睞，同時更有“工業領域碳達峰實施方案”出爐，所以，兩大信號突然到來，讓我想到了去年上半年“雙碳”之后的市場，就看資金怎么選擇了……

存量博弈明顯，資金有所切換，但結構性未定！

1、兩市成交額合計9939億，縮量明顯。

2、地產開發流出9億，白酒流出2億；新能源汽車流入54億，汽車整車流入27億，華為概念流入16億，消費電子流入11億，軍工流入5億。

3、主力資金10.46分之前流出74億，隨后震蕩回流，最終流入45億。

4、外資流入24億，其中，滬股通流入15億。

數據顯示，在存量博弈的格局下，市場是縮量的，尤其是主板市場，但創業板卻保持了平量，所以，這就意味著創業板更活躍，而行業資金顯示，今天的資金偏好集中在新能源汽車上，主觀的說，這確實是確定性很高的地方。

但是，今天的資金和前文對結構性的判斷存在差異，我們認為至少今天的資金面并不足以顯示A股結構性確定扭轉，只能說明確實有資金騰挪，但縮量的節奏同時說明今天僅僅是買盤未發力而已，并不是資金大幅撤出，換言之，資金面可能意味著市場結構還有反復。

技術上，滬指回踩支撐后反彈，因為是縮量的，所以拋壓情緒并不大，但是，滬指短期方向選擇必然會進行；創業板平量大漲，拋壓明顯減輕，說明買盤積極，且日線一陽吃掉了上周五個交易日的K線，達到了逼空的作用，所以短期還有上攻需求。

故而今天的市場分化，并不能絕對預示著結構性回歸五六月份，只是既延續反應上周四之于金融地產的利空，同時也反應了今天出現的兩大利好信號，所以我們認為行業還會有反復，周二，我們猜指數可能會繼續分化，滬指延續震蕩，而創業板有望再上攻！

點個

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本文轉自:木易滾雪球