7月20日，軍工及衛星互聯網板塊走強，航天動力、達華智能、中國衛星、江龍船艇等多股漲停，成為早盤最強板塊
消息方面，據中國基金報報道，東部戰區新聞發言人施毅陸軍大校表示，7月19日，美“本福德”號導彈驅逐艦過航臺灣海峽并公開炒作。戰區部隊隨時保持高度戒備，堅決捍衛國家主權和領土完整。
此外，據環球網報道，今年以來SpaceX已經完成31次火箭發射，與去年全年發射次數持平，平均每周發射一次以上，7月底之前至少還要完成4次發射計劃。除此之外，今年年底之前SpaceX還計劃完成另外38次發射任務。
國內外加速布局衛星互聯網
上文報道還稱，目前有2800多顆衛星在近地軌道上運行。美國聯邦通信委員會(FCC)已批準SpaceX公司發射4408顆星鏈衛星。SpaceX總共想要發射3萬顆衛星，已經就此提出申請。
國內方面，7月13日，長征三號乙運載火箭在西昌衛星發射中心升空，成功將天鏈二號03星送入預定軌道。7月16日，我國在太原衛星發射中心使用長征二號丙運載火箭，成功將四維03/04兩顆衛星發射升空。
據賽迪顧問研究報告數據，地球近地軌道可容納約6萬顆衛星，預計到2029年，地球近地軌道將部署總計5.7萬顆低軌衛星。東吳證券表示，因此當前空間軌道和頻段成為各國搶奪的重要資源。
行業發生多個變化
事實上早在2020年4月20日，衛星互聯網便被納入“新基建”范圍。2年多來，衛星互聯網產業已經發生巨變，華西證券總結出3點：
1、在SpaceX等公司帶動下，火箭、衛星等制造模式從傳統的定制化變為批量化，傳統發射制造成本大大降低，通信衛星可以低成本快速組網，衛星通信技術設施快速完成全球覆蓋。
2、2022年，大容量（高通量）衛星將占全球總衛星帶寬的50%；2022年前后，我國寬帶衛星容量需求也將達到1TB以上，帶寬成本大大降低有利于帶動應用普及。
3、民營企業加入衛星通信及應用領域，打破國家隊模式：民用航天迅速發展，除了在衛星基礎設施方面對傳統衛星通信作為補充之外，民營企業在商業模式方面的探索較為積極。
低估值的軍工板塊還有國改待催化
今年以來，關于軍工景氣度反轉一說已經談論很多。
從剛剛結束的中報預告表現來看，7月10日-17日當周，共有29家軍工板塊上市公司發布業績預告，16家企業歸母凈利潤預增，占比55%，其中6家實現歸母凈利潤增速超過50%，3家位于0-50%范圍內，4家實現歸母凈利潤扭虧為盈，3家實現虧損幅度減小。
德邦證券表示，軍工板塊高景氣被再度驗證。
估值方面，截至7月15日，中證軍工指數估值（PE-TTM）為56.18，歷史分位數為13.67%，低于歷史86%以上時間區間。
安信證券認為，軍工板塊多數標的估值已回歸至合理范圍，且估值與業績增速仍相匹配。預計行業2022-2023年業績都將有望在行業高景氣度下實現30%左右的增長，當前多數業績增速較快的標的估值已回歸至合理，實現了估值與業績增長相匹配。
改革方面，中泰證券表示，2022年是《國企改革三年行動方案》的大考之年，國有軍工企業混改有望提速，改革紅利有望加速釋放；另外，軍工資產證券化有望加速，優質軍工資產注入有望帶動國有軍工上市公司資產質量和盈利能力大幅改善。
哪些領域有看點？
華西證券表示，受益于軍工行業高景氣、長邏輯、高確定性以及產能逐步釋放，其認為7-8月有望開啟估值切換行情。方向上，建議
軍工電子、航空發動機產業鏈和材料類公司。
中泰證券認為，目前航空（軍機）和航天（導彈）兩大高景氣賽道供需矛盾突出，相關企業產能加速擴張現象明顯，伴隨產能爬坡和規模效應顯現，行業持續增長具有強力支撐，中下游將陸續迎來業績拐點。
東北證券指出，2022年全產業鏈將持續圍繞產能釋放帶來的營利雙增長邏輯展開：
實戰需求旺盛、型號具備深度階梯層次、批產節點到來的下游主機廠及分系統。
*免責聲明：文章內容僅供參考，不構成投資建議
*風險提示：股市有風險，入市需謹慎
本文轉自:華爾街見聞
jay暂无相关记录
