機構兩天大買超10億！2000億全球光伏龍頭股價三年漲10倍，硅片環節將迎價值重估？

財聯社6月30日訊（編輯 俞琪）總市值近2000億元的全球光伏龍頭TCL中環高開高走，午后封住漲停直至收盤，股價創歷史新高。

拉長時間來看，TCL中環股價近兩個月累計最大漲幅為75.53%，自2018年低點，迄今累計最大漲幅已超10倍（1084.9%）。

背后哪些資金在瘋狂涌入？TCL中環盤后公布的一日榜數據顯示，龍虎榜資金凈買入9.76億元。兩家機構分別位列買一和買四席位，合計買入近8億。值得注意的是，TCL中環前日也獲機構買入超3億，機構在其歷史高位連續加倉。

公開資料顯示，TCL中環主營業務橫跨半導體與光伏兩大高新領域，超七成的營收來自于光伏硅片。當前公司已成為全球光伏龍頭企業，2021年光伏硅片銷量市占率全球第一。

截至今年一季度末，TCL中環單晶總產能達95GW，其中N型硅片G12產能占比約72%。民生證券研報預計，2022-2024年公司硅片產能將達到149/170/180GW，出貨量達95/135/175GW。

今年以來硅料持續上漲，上游價格攀升下，硅片亦在隨之上漲。6月24日，TCL中環公布最新的硅片報價，相較前次報價上漲明顯，主流尺寸漲幅約為6%。對此，國盛證券王磊等人在6月29日的研報中分析，大幅上漲的報價一方面傳導硅料成本的提升，另一方面也展現出當前硅片環節產業鏈地位依然強勢。

值得注意的是，今日晚間，另一龍頭隆基綠能同樣上調多款單晶硅片價格，上調幅度均超6%。

海通證券張一弛在研報中表示，2022年初至今，硅片的價格漲幅在19%，而最新中環的報價較年初上漲更是高達26%（210），硅片的傳導能力超出預期，硅片環節的單瓦利潤7-8分有望提升至9分以上（中環為例），仍然是除硅料外最賺錢的環節。

業內人士預計，硅片行業需求量仍在繼續加大，預計短期內硅料和硅片市場仍將保持強勢，價格仍有上漲空間。

另一方面，張一弛提到，石英砂緊缺有望在明年減少新晉硅片產能投放力度，競爭格局好于市場預期，硅片環節迎價值重估。中環、隆基通過上游坩堝配套和直接購買石英砂，確保坩堝的供應，先發優勢顯著。

不過，值得注意的是，市場近期有分析稱，目前硅片產能已經過剩，此外，因硅料價格連漲而下游接受程度有限，硅片漲價存在動力不足，毛利水平已呈現出被壓縮的預兆。

從TCL中環經營數據來看，公司今年一季度銷售毛利率同比下滑7.6%。

本文轉自:科創板日報