為什么很多銀行三年定期利率比五年定期利率還高？

在大部分人的印象中，銀行定期存款，一般都是存款期限越長，利率越高，利息也越多，不過最近有網友在建行、工行、中行等銀行APP上卻發現一件怪事，這些銀行三年期利率竟然高于五年期！

如下圖所示：系建行的手機APP截圖，10萬元存入三年期，到期本息合計109450元，即利息為9450元，假設年利率為n，則：10萬元*n*3=9450元，可得年利率n=3.15%；如果存5年定期，10萬元到期的本息合計為113750元，按照上述計算方式，折合年化利率變成了2.75%，5年期的利率竟然低于三年期，這實在出乎很多人的意料，如果沒細算，單看利息，可能很多人就盲目直接存下去了。那為什么市場會出現利率倒掛呢？

目前部分大型銀行三年期與五年期的利率出現倒掛，主要有兩個因素影響：

一是：銀行方面判斷當前的利率水平處于下行周期，更簡單的來說，就是這部分銀行預判未來存款利率還會繼續下降，為了減少5年期高息帶來的成本，因此這部分銀行通過利率倒掛來逼迫客戶選擇三年期及以內的定期存款，以控制自身未來的成本。

眾所周知，商業銀行的利潤主要來源為存貸息差，由于國家為給實體企業減負，最近幾年來各個商業銀行的貸款利率不斷下降，而且降幅遠高于存款利率的降幅，所以銀行的存貸息差不斷減少，就目前而言，短期內貸款市場沒有上行的可能，甚至有大概率進一步下滑，為了控制成本，以獲取更高的利潤，利率倒掛也就不足為奇了！

二是：全國性大銀行利率不存在優勢。我國的存款利率由中國人民銀行制定，人行最后一次更新的金融機構人民幣存款基準利率為2015年10月，當時只發布了3個月、半年、1年、2年、3年定期存款基準利率，未再公布5年期定期存款基準利率。

由于沒有發布5年期的基準利率，所以5年期的利率不受定存利率有上限約束，為了提高與大銀行的競爭力，因此很多地方小銀行對于5年期的利率給出了極高的收益，大銀行在5年期的利率上很難與之競爭，再加上大銀行本身存款來源相對穩定，不是非常缺存款，因此，不少大銀行索性放棄了五年期的利率上浮，直接以3年期的存款的基準利率標示，這也是倒掛的原因之一。

總結

“3年期、5年期定期存款利率‘倒掛’，在一定程度上反映了銀行對未來長期利率走勢的預判。”從目前國家的整體政策來看，未來利率還是可能繼續下調，所以如果目前有高息的產品，那么就好好把握，畢竟錯過了這個村，可能就再也沒有在這個店了，也許在未來的某天，我們也會如國外的發達國家一樣，出現負利率都未嘗不可能。

本文轉自:老狼聊財經