國民信托第一大股東涉重大違法違規，間接股東從“幕后”走到臺前

本文來源：創業圈 作者：何秀蘭

文|記者何秀蘭

在國民信托第一大股東被銀保監會公開點名為“重大違法違規股東”后，其第一大股東將發生變化。

6月13日，北京銀保監局在官網公告稱，同意上海創信資產管理有限公司（下稱“上海創信”）、恒豐裕實業發展有限公司（下稱“恒豐裕實業”）將其持有的國民信托合計40.72%股權轉讓至富德生命人壽保險股份有限公司（下稱“富德生命人壽”）。

根據2021年年報，國民信托第一大股東是上海豐益股權投資基金有限公司（下稱“上海豐益”），其持股比例為31.73%。若此次股權轉讓順利完成，富德生命人壽將取代上海豐益成為國民信托第一大股東。

5月底，銀保監會官網公開第五批共43名重大違法違規股東，上海豐益赫然在列，但其具體涉及哪項違法違規尚不知曉。上海豐益的法定代表人是張峻，注冊資本5.5億元，主營業務是主營項目投資和股權投資。記者多次致電國民信托聯系采訪，但未獲回應。用益信托研究員帥國讓對記者分析稱，富德生命人壽直接持股國民信托，可避免隱形股東對公司獨立運營造成重大影響。

富德生命人壽將接棒第一大股東

年報顯示，2021年，國民信托的信托規模止跌回升。受國內經濟轉型、投資者需求多元化等因素的影響，自2018年以來，國民信托的信托資金投向實業的占比不斷下降，投向證券市場的占比不斷上升。

2021年，國民信托實現總營收6.8億元，同比增長17.04%；凈利潤2.71億元，同比增長20.44%；管理信托資產規模1854.58億元，同比增長24.18%。各項核心業務指標全面提升，凈利潤連續3年保持較高增長并創近六年新高。國民信托2016年-2021年凈利潤分別為1.96億元、1.13億元、1.19億元、1.89億元、2.25億元、2.71億元。

2021年年末，國民信托共有4家股東，分別為上海豐益（持股比例31.73%）、上海璟安實業有限公司（下稱“上海璟安”，持股比例27.55%）、上海創信（持股比例24.16%）、恒豐裕實業（持股比例16.56%）。

除了上海璟安外，其余三家均為富德系旗下企業。上海豐益的控股股東是深圳富德金蓉控股有限公司，后者為富德生命人壽的第一大股東，而上海創信、恒豐裕實業的控股股東都是富德生命人壽，它們的最終受益人都有張峻。

這次股權轉讓完成以后，富德生命人壽直接持有國民信托超四成的股權，取代上海豐益第一大股東的地位。

對于國民信托股權轉讓的深意，用益信托研究員帥國讓對記者分析稱，此次轉讓使得富德生命人壽由間接持股轉變為直接控股，有利于保障國民信托實控人明晰，避免隱形股東對公司獨立運營造成重大影響。

不久前，上海豐益因違法違規情節嚴重且社會影響惡劣遭到銀保監會的公開點名。

5月31日，銀保監會在官網公布第五批共43名重大違法違規股東，本次公布股東的違法違規行為主要包括：入股資金來源不符合監管規定；違規代持銀行保險機構股份；隱瞞關聯關系；違規開展關聯交易；存在嚴重逃廢債行為；股東及其關聯方違規挪用、占用資金；違規將所持股權進行質押融資；違規安排未經任職資格核準的人員實際履行董事、高管職責；拒不按照監管意見進行整改；存在涉黑涉惡等犯罪行為。

但上海豐益的具體違法違規原因尚不明確。事實上，去年4月，北京銀保監局向國民信托下發2020年度監管意見書，對公司治理及股權、業務發展、風險治理等方面提出了改進意見。

國民信托為進一步整改落實監管要求，已經形成整改落實方案的報告并按時向北京銀保監局報送，同時進行整改落實。年報顯示，2021年6月，國民信托董事會召開會議，審議通過公司2020年度監管意見整改落實方案。

國民信托的前身為中國人民建設銀行浙江省信托投資公司，1987年成立，于2004年獲銀監會批準重新登記；2007年經北京銀監局批準取得新的金融許可證，調整經營范圍，更新營業執照，同時更名為“國民信托”。

肖鷹三年來董事長總經理一肩挑

中國信托業協會專家理事周小明在《2021年度中國信托業發展評析》中提到，隨著“資管新規”和“兩壓一降”監管政策的出臺，自2018年開始信托業進入了一個負增長的下行發展周期。中國信托業協會發布的2021年4季度行業數據表明，行業下行態勢已經顯示企穩，業務結構也發生顯著變化，新發展格局正在形成。

2018年至2021年，國民信托的信托資產規模也呈現出先抑后揚的走勢。數據顯示，國民信托2018年至2021年管理信托資產規模分別為3855.67億元、2230.73億元、1493.41億元、1854.58億元，2021年信托規模實現止跌回升。

根據中國信托業協會披露的數據，2021年資金信托投向占比前五的領域按從大到小排序分別為：工商企業27.73%，同比下降2.68%；證券市場22.37%，同比上升了8.5%；金融機構12.44%，同比回升0.28%；房地產11.74%，同比下降了2.23%；基礎產業11.25%，同比下降3.88%。2018年至2021年，受全球經濟復蘇緩慢、國內經濟轉型、房住不炒、規范房地產融資、防控房地產金融風險等多種因素影響，投向工商企業及房地產信托規模持續下降。

僅以信托資產運用與分布來看，2021年國民信托的信托資產投向占比前五的領域分別是實業、證券市場、房地產、基礎產業、金融機構，占比分別為40.98%、28.13%、7.94%、4.76%、4.61%。自2018年以來，國民信托的信托資產投向實業的占比不斷下降，投向證券市場的占比卻不斷上升。2018年，投向實業的占比高達72.28%，但投向證券市場的占比僅為1.14%，而2021年證券市場則增加到28.13%，居第二位。

值得一提的是，國民信托2021年報在信托業務創新成果和特色業務有關情況中提到，報告期內，公司成立家族信托業務12筆、成立金額5.53億元。這似乎是國民信托首次開展家族信托業務，過往年報里并未提到。對此，帥國讓對記者分析稱，每家公司的股東背景及資源稟賦不同，業務布局方面會存在差異。

在國民信托的董事中，除董事長肖鷹外，其余非獨立董事均為股東推舉產生，都具有張峻的富德系背景。

上海豐益推薦的董事李春彥擔任國民信托副董事長，他是富德控股（集團）有限公司副董事長、深圳市富德資源投資控股有限公司董事長。恒豐裕推薦的董事是張濤，現任富德控股（集團）有限公司董事、總裁，深圳市富德前海基礎設施投資控股有限公司董事長、深圳市前海富德能源投資控股有限公司董事長、總經理等。此外，上海創信推薦的董事黃曉東，現任富德控股（集團）有限公司董事。

肖鷹并非國民信托老將，2016年12月，44歲的肖鷹以董事身份空降到國民信托。他畢業于中國人民大學金融學專業，獲金融學碩士學位，具有注冊會計師資格。

公開資料顯示，肖鷹具備超過22年的金融機構監管和從業工作經驗，歷任中國人民銀行銀行一處、工商銀行監管處副主任科員、副科長，北京銀監局國有銀行一處科長、副處長，政策法規處副處長，辦公室主任，后升任北京銀監局紀委書記、黨委委員。

2017年4月，北京銀監局核準了肖鷹的國民信托副董事長任職資格。2019年2月，肖鷹繼任董事長。兩個月后，時任總經理石俊志辭職，肖鷹被董事會指定代為履行總經理職責。

三年多來，肖鷹在擔任國民信托董事長的同時，還一直肩挑著總經理之責。

本文轉自:時代財經