多家銀行降至2%，銀行短期理財收益大降，替代投資哪家好？

最近兩個月，多家銀行的短期理財產品年化收益率大幅度下降，很多平時用來替代活期管理工具的短期理財產品，現在的收益率只是2%-2.2%左右。

在這種情況下，我們可能隨時要用的錢，有些什么產品可以替代銀行的活期管理類理財產品？

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在最近這一年里，銀行現金類理財產品的收益率確實下降非常快。去年的這個時候，這一類理財產品的收益率普遍還有3%左右，但是，現在已經下降了將近一個百分點。

以招商銀行旗下理財子公司的一款產品為例，去年的7月2日，七日年化收益率還有3.01%點，但是，最近幾天的七日年化收益率降到了2.2%。

不過，下降比較快的時間段，其實只是最近幾個月，4月2日時的七日年化收益率還有2.68%，到現在僅僅過了兩個半月，下降將近0.5個百分點。其他銀行的情況也差不多。

這一類理財產品，在各家銀行都比較受投資者的歡迎，因為這一些被稱之為“替代活期的理財產品”。最大的特點是風險較低，還可以隨時取用。

這類產品基本上都是R1級的風險，而且沒有持有期的限制，對于手上隨時有可能需要用的錢，購買這一類的理財產品就比較合適。

但是，隨著收益率不斷的下降，可能大家也不甘心，有沒有更好的替代理財方式呢？

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首先，我們要弄明白，在這一段時間短期理財產品的收益率不斷下降是暫時的，還是未來的長期趨勢？

我更傾向于認為，這是一種相對長期的趨勢，也與我們現在的銀行平均利率不斷下降有關系。

為什么最近兩個多月的理財產品的收益率下降的特別快？

我們回顧一下就發現，這兩個月的時間，剛好疊加了銀行存款利率下降的時間段，在四月底中下旬開始，不斷的傳出各家銀行下調大額存單利率。接著下來，連普通定期存款的平均利率也在下降。而且這一個降息風，從大型銀行、股份制銀行，一直蔓延到中小銀行，普遍都降了10個基點，隨后5月份公布的LPR顯示貸款利率也在下降。

可見，銀行短期理財產品的收益率下降，并不是獨立的事件。

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那么，以余額寶為代表的貨幣基金，可以作為替代品嗎？

如果僅從收益率的角度來看，顯然不行。

最近這段時間，余額寶的收益率已經降到了1.7%，縱觀整個市場的700余只貨幣基金，現在的平均七日年化收益率，大約就在1.7%到1.9%之間，比起年初平均2.2%，同樣下降了40多個基點。

而且，貨幣基金與銀行的活期管理理財工具對比起來，收益率則顯得更低。

從去年12月和今年1月的LPR下降，到今年的4月份降準，再到5月份的再一次LP R下降，這些都導致目前市場的資金相對寬松，流動性充裕。在這種情況下，貨幣基金的收益率不斷下行也非常的正常。

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去年12月發行了一批同業存單指數基金，可以作為替代嗎？

我們以南方旗下的同業存單指數基金作為例子，今年以來的收益率為1.016%，以此折算年化收益率略高于銀行理財產品。

但是，這并不是完全的活期類理財產品，因為有7天的持有期限制，而且，近期的收益率也有放緩的跡象，最近一個月的收益率0.22%，但是，最近一周的收益率只有0.03%，如果以最近一周來計算，年化收益率只是1.56%，與貨幣基金差不多。

看來，要不接受收益率下降的事實，要不就需要調整我們的投資要求，略微多承受一點波動風險，收益率才有可能提高一些。

本文轉自:財說得明白