全球惰性氣體出口生變，芯片荒會加劇？關鍵要看中國表現

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俄羅斯計劃限制惰性氣體出口。

當地時間6月2日，羅斯工業和貿易部表示，受制裁影響的俄羅斯在2022年年底前將限制氖氣等惰性氣體的出口，以加強其市場地位。

俄羅斯過去向日本和其他國家供應的惰性氣體，但在俄羅斯宣布對惰性氣體出口進行管制之后，在12月31日前只有在獲得國家特別許可的情況下才能出口。

俄羅斯做出這個決定可以視為一種反制措施。

自俄烏沖突發生以來，歐美很多國家都采取了不同的措施對俄羅斯進行限制，比如減少從俄羅斯進口石油、天然氣，禁止一些歐美企業向俄羅斯供應核心零部件，暫停歐美企業在俄羅斯的投資等等。

在歐美做出這些限制措施之后，一些芯片供應商也暫停向俄羅斯供應相關芯片以及設備，這讓俄羅斯的很多產業都受到了一定的影響，比如沒有了安卓系統，沒有芯片，俄羅斯的手機產業都受到了一定的沖擊。

在被歐美斷供芯片以及軟件系統之后，俄羅斯其實挺憋屈的，要知道目前全球生產芯片所使用的一些原材料，尤其是惰性氣體對俄羅斯依賴度還是比較高的。

但是俄羅斯不斷地向全球供應芯片生產所需的惰性氣體，而自己卻沒法從歐美一些國家進口芯片，相當于自己白白給別人做嫁衣了，所以俄羅斯限制惰性氣體出口很正常。

不過俄羅斯之所以等到現在才宣布限制惰性氣體出口，我估計是為了應對歐洲限制俄羅斯石油進口而作出的對等反制措施。

前幾天歐盟已經達成了一項共識，歐盟將停止75%從俄羅斯進口的原油。

在歐盟達成這個共識之后，俄羅斯隨即宣布限制惰性氣體出口，估計這就是其中的一項反制措施之一。

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光刻機巨頭ASML曾經為惰性氣體尋找備胎。

提到惰性氣體，很多人可能都不太了解，大家都以為這只是在實驗室里面才會用到，實際上在工業生產的過程當中，惰性氣體應用還是比較廣泛的。

比如在芯片生產的過程當中，惰性氣體是一個不可或缺的原材料，而俄羅斯和烏克蘭的惰性氣體占全球市場份額都比較高。

目前芯片生產所使用的一些惰性氣體都是由俄羅斯提供原生氣體，再由烏克蘭進行高純度提純后出口到其他國家。

俄烏協作的惰性氣體占到全球市場份額非常高，其中氖氣占到全球市場份額達到40%以上，另外氪氣（Kr）、氙氣（Xe)也分別占到了40、30%的市場份額。

這里面有45％-54％的半導體級氖氣產自烏克蘭的馬里烏波爾和敖德薩的惰性氣體工廠。

正因為俄羅斯和烏克蘭在全球惰性氣體市場份額當中的比重比較大，所以在2月份俄烏沖突發生之后，全球半導體產業對惰性氣體的供應以及價格都產生了很大的擔憂。

為此有很多廠家在今年2月份的時候就開始尋求替代方案，也就是B計劃。

比如在今年2月份的時候，ASML相關負責人就表示，盡管烏克蘭是世界上最大的氖氣生產國，阿斯麥使用的氖氣中只有不到20%來自該國，但ASML公司CEO表示該公司正在為工廠使用的少量氖氣尋找其他來源，相當于尋找備胎方案。

而ASML對氖氣反應之所以比較大，因為在光刻機運作的過程當中對惰性氣體的依賴度還是比較高的。

比如在DUV深紫外光光刻機在工作過程中，產生DUV光源就需要多種惰性氣體，然后與鹵素分子混合，再使用電子束能量激發才能產生DUV波長的光，最后再用于芯片制造。

雖然惰性氣體在ASML光刻機當中的占比很小，但卻是不可或缺的材料。

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俄羅斯限制惰性氣體出口，會導致“芯片荒”加劇嗎？

芯片可以說是現在工業的心臟，很多產品都離不開芯片，在全球芯片產能受到影響的背景之下，很多下游產業都會受到很大的影響，甚至出現了明顯的價格上漲。

比如從2022年開始，全球就開始出現芯片短缺，結果芯片價格一路水漲船高，對應的很多下游產業的成本也一路飆漲，這種成本上漲最終會傳導到終端產品上面。

其中受到影響最大的當屬汽車行業，尤其是新能源汽車行業。

目前一個智能汽車所使用的芯片達幾千顆，在芯片價格不斷漲價的背景之下，很多新能源車企的芯片成本已經超過了電池包的成本。

在芯片價格不斷上漲的背景之下，很多新能源汽車的出廠價也不斷上漲，進入2022年以來，很多汽車廠家的價格已經有了明顯的上漲，少的幾千塊錢，多的漲幅甚至達到4、5萬塊錢。

但是從目前芯片市場供應的實際情況來看，“缺芯”的狀況并沒有得到很好的緩解，這時候市場又傳來俄羅斯準備限制惰性氣體出口的消息，這無疑會給芯片短缺蒙上一層陰影。

雖然惰氣體在芯片制造過程當中的比重并不是很高，但在很多環節卻是一個不可或缺的材料，假如惰性氣體供應減少了，勢必會造成價格大幅上漲。

比如進入2022年以來之后，因為受到俄烏沖突的影響，導致惰性氣體供應有所減少，惰性氣體的價格也一路水漲船高。

在2020年底的時候，當時氖氣市場價大約是300元/立方，但是自俄烏沖突以來，我國氖氣價格最高曾經達到1.8萬元-2萬元/立方米。

也正因為過去一段時間氖氣的表現超過了大家的預期，所以很多人都擔心在俄羅斯限制惰性氣體出口之后，勢必會對芯片產業造成很大的影響，到時“芯片荒”還有可能進一步加劇，甚至芯片價格還會進一步上漲。

其實對于俄羅斯限制惰性氣體出口的消息，市場反應有點過大了，至少從短期來看，就算俄羅斯限制惰性氣體出口了，對芯片的影響也不會太大。

一方面是全球對惰性氣體的需求量并沒有大家想象那么高，比如2021年全球用于芯片生產的氖氣消費量達到約540噸，消費金額大約是1億美元左右，這個需求量并不是很高。

另一方面，經過這一段時間的囤積之后，目前很多芯片制造廠家的惰性氣體庫存量都相對比較充足，很多廠家庫存量都可以使用一年以上。

再一個是，俄烏惰性氣體具有一定的替代性。

之前很多人都在傳俄羅斯和烏克蘭占全球惰性氣體很高的一個比重，比烏克蘭氖氣占到全球供應量的70%以上。

但這個數據也已經嚴重滯后，所謂烏克蘭氖氣占到全球70%的份額是2014年之前的數據，截至目前，全球的氖氣市場份額已經發生了很大的變化。

惰性氣體一般主要是鋼鐵生產過程當中產生的氣體，而中國作為全球最大的鋼鐵生產國之一，最近幾年我國的惰性氣體產量也一直在不斷增加，這些惰性氣體主要集中在武鋼、邯鋼、首鋼等一些具有氣體分離設備的廠家。

根據一些機構數據統計，目前中國氖、氙、氪三種氣體產能已經超過烏克蘭產能。

相關數據顯示，截至2021年底，烏克蘭擁有氖氣產能35萬立方米/年，氙氣1000-1200立方米/年，氪氣1.1-1.2萬立方米/年。

而截至2021年，中國氖氣產能為48.7萬立方米/年，氙氣產量為3373立方米/年，氪氣產量達到33700立方米/年。

另外根據2022年1月的最新數據統計，烏克蘭氖氣在全球供應鏈應該供應占比約為在30%-35%左右，中國在全球的供應量占比是40-45%。

由此可見，目前全球的氖氣供應其實是相對比較充足的，而過去一段時間惰性氣體價格之所以出現大幅增長，更多的是市場炒作因素引起的。

所以綜合各種因素之后，短期內即便俄羅斯限制惰性氣體出口了，對芯片行業的影響也不會那么大。

只不過在全球芯片產能還沒有完全恢復到正常狀態，而在全球對芯片的需求仍然持續增長的背景下，短期內芯片供應仍然會處于相對比較緊張的局面，所以短期內“芯片慌”暫時不會有太大的緩解。

本文轉自:天蝎財經