券商并購重組財務顧問業務將被評分！中證協發布相關評價辦法

券商執業質量再迎政策規范。中國證券業協會（下稱“中證協”)13日晚間發布《證券公司重大資產重組財務顧問業務執業質量評價辦法》，對券商上述業務的評價指標構成、指標計量方法等作出規定。

新規重點內容包括：據評價辦法，中證協每年將從項目質量、業務規模、業務管理、合規誠信、業務創新等方面對證券公司財務顧問業務進行評價，按照評價得分高低，將納入評價范圍的證券公司劃分為A、B、C三類。原則上得分排名前20%的為A類，排名后20%的為C類，其余為B類。

同時，評價辦法還增設了部分評價指標，例如，新增項目撤否指標，增設業務管理指標，新增以提高上市公司質量為目標的業務創新激勵權重。

值得一提的是，為強調合規約束，對因財務顧問業務受到刑事處罰或行政處罰的證券公司，直接劃為C類，并增加了從業人員負面行為扣分情形。

整體來看，《評價辦法》共5章24條，內容涉及評價指標構成、指標計量方法等。主要修訂內容涉及五方面。

一是擴大評價項目范圍。評價范圍明確為“重大資產重組項目”，納入注冊制下發行股份購買資產(含合并、分立)的項目和不涉及發行股份的其他重大資產重組項目，更加全面地反映證券公司從事重大資產重組財務顧問業務實際情況。

二是突出執業質量要求。提升項目質量權重，新增項目撤否指標，進一步強化執業質量的主導地位。

三是強調業務過程管理。通過增設業務管理指標，考察證券公司在項目立項、質控、問核、內核等業務流程管理和具體控制措施情況，督促證券公司有效落實投行業務內部控制“三道防線”，壓實證券公司主體責任。

四是強化合規約束。對因財務顧問業務受到刑事處罰或行政處罰的證券公司，直接劃為C類，并增加了從業人員負面行為扣分情形。

五是增強以提高上市公司質量為目標的業務創新激勵。新增以提高上市公司質量為目標的業務創新激勵權重，對于產生良好經濟和社會效果的并購重組業務創新事項予以加分，引導證券公司聚焦提高上市公司質量，持續提升業務能力。

中證協表示，上市公司并購重組財務顧問業務為具有重大影響的并購重組活動提供交易估值、方案設計、出具專業意見等專業服務，在促進提高上市公司質量、優化資源配置、推動產業升級等方面具有重要作用。

對于此次修訂，中證協稱，修訂是在《證券公司從事上市公司并購重組財務顧問業務執業能力專業評價工作指引》基礎上，結合注冊制下監管理念變化和并購重組市場發展趨勢，以促進提高上市公司質量為目標導向，進一步完善證券公司財務顧問業務執業質量評價的相關機制設計。

中證協表示，下一步，協會將啟動2022年度證券公司重大資產重組財務顧問業務執業質量評價工作，適時公布評價結果。

本文轉自:第一財經