2021：山東煙臺農商銀行，營收為何再次下降？

【野叔觀察】

2022年4月29日，山東煙臺農商銀行公開披露的《2021年年度報告》及審計報告顯示，去年該行實現營業收入107818.1萬元，比上年減少1874萬元，同比下降1.71%；實現凈利潤10002.5萬元，比上年增加521萬元，同比增長5.49%。

2012年煙臺市5家區級農村信用聯社合并組建為煙臺農村商銀行，至今已經整整十年；其中2018年至2020年營收已經連續出現3次同比下降，那么為什么2021年會再次出現同比下降呢？金融野叔將對該行2013年以來的營收和凈利潤長期表現，以及相關規模、結構、質量等影響因素進行簡要分析。

營收凈利增長表現

第一，營業收入增長情況。2013年，煙臺農商銀行實現營收119819萬元；2014年至2017年四年期間持續正增長，但是后三年增幅均較低；2017年度實現營收142637萬元，達到該行歷史最大值，此后再未超過。

2018年至2020年三年，該行營收分別同比增長-1.72%、-10.32%和-12.75%；至2020年度營收只有109692萬元。2021年年其營收同比增長-1.71%，是連續第四年同比下降（相關詳情見本文附圖二）；不過從好的一面看，降幅比前兩年明顯減緩。

從營收結構看，2021年度煙臺農商銀行實現手續費及傭金凈收入-3308萬元；實現投資收益4216萬元，比上年減少1293萬元，同比增長-23.47%；實現利息凈收入105843萬元，比上年減少3751萬元，同比增長-3.42%，成為影響當年營收增長的主要原因。

從利息收支看，2021年該行實現利息收入216871萬元，比上年增加9926萬元，同比增長4.80%；同期利息支出111028萬元，比上年增加13676萬元，同比增長14.05%。正是由于利息支出增幅明顯高于利息收入增幅，所以利息凈收入同比下降。

由此可見，該行在負債質量管理和計息負債成本控制、特別是存款成本管理方面，可能存在不足。譬如，2021年該行存款利息支出106796萬元，比上年增加15515萬元，同比增長17.00%，明顯高于同期存款余額14.24%的增幅，反映年度存款平均付息率有所上行。

第二，凈利潤增長情況。由于資產質量欠佳、計提減值損失較多的原因，2014年至2020年七年期間，煙臺農商銀行凈利潤有6個年度表現為負增長；其中降幅最大的是2020年-41.01%。

2021年，由于資產質量改善，該行計提信用資產減值損失15587.8萬元，比上年減少16812.2萬元；由此全年實現凈利潤10002.5萬元，比上年增加521萬元，同比增長5.49%（相關詳情見本文附圖三）；從增幅看，這是成立以來表現最好的一年；但是從絕對額看，后期仍需努力。

規模增長因素分析

第一，總資產增長。2013年末，煙臺農商銀行總資產318.35億元，此后規模持續增長。2021年末總資產566.61億元，同比增長16.12%（相關詳情見本文附圖四）；增幅高于同期山東農信總資產10.5%的平均增幅，也高于山東（含青島）銀行業機構總資產11.4%的平均增幅。

其中，貸款余額329.15億元，比年初增加33.25億元，同比增長11.24%，增幅略低于2021年煙臺市金融機構本外幣貸款12.2%的平均增幅。金融投資資產凈額181.84億元，同比增長27.95%。

第二，總負債增長。2021年末，該行總負債530.33億元。其中，各項存款余額469.65億元，比年初增加58.52億元，同比增長14.23%；增幅明顯高于同期煙臺市金融機構本外幣存款10.2%的平均增幅。當然，從存款成本控制看付出還是較多。

結構調整因素分析

第一，資產結構。2014年至2020年期間，煙臺農商銀行總資產中貸款凈額占比均在55%以上，同業與投資資產合計占比在33%以下（一般為資金業務領域）。2021年，由于貸款增速相對不快，投資資產增長較快，年末貸款占比下降至54.89%，同業與投資資產占比上升到36.17%（相關詳情見本文附圖五）。不過，今年一季度末，該行貸款占比比年初明顯上升。

第二，負債結構。2021年末煙臺農商銀行各項存款中，公司存款余額118.07億元、占比25.14%；個人存款余額346.43億元、占比73.76%，比上年提高0.76個百分點。同期金融機構RMB各項存款中個人存款占比為44.13%。

對于商業銀行來說，儲蓄存款占比較高、特別是定期化程度較高，一般會使得平均付息率相對較高。由于該行審計報告未披露定期存款與活期存款相關數據，無法分析其定期占比，但是從付息水平看數值可能不低（同期金融機構RMB存款定期占比48.38%）。

質量變化因素分析

自2012年成立以來，煙臺農商銀行信貸資產質量實際水平一直不好，表現為不良率和

率合計占比較高、正常類貸款占比較低；其中2019年末不良率和

率分別為8.82%和18.19%，正常類貸款占比僅有約72.96%。不過，從年報披露數據看，去年該行貸款質量有了明顯改善。

2021年，在核銷不良2.21億元之后（不含其他處置方式），年末不良貸款12.63億元，比年初下降9.84億元；不良率3.83%，比年初下降3.76個百分點，終于壓降至5%以下（相關詳情見本文附圖六）。但是，

類貸款余額仍然還有63.22億元（比年初增加6.64億元），

率仍然還有19.21%（比年初上升0.09個百分點），后期資產質量提升工作任務仍然艱巨。

野叔的結語

4月29日，煙臺農商銀行同時披露了其《2022年度一季度信息披露報告》，其中顯示今年一季度該行實現營收22379.3萬元，同比增長-6.23%；其中利息凈收入22556.4萬元，同比增長-7.57%。從利潤表看，直接原因仍然是利息支出增幅明顯快于利息收入增幅（同比增長數值分別為19.81%和6.60%）；由此可見該行目前存款成本控制仍然較為乏力，亟需加強負債質量和成本管理。

本文轉自:金融野叔