2021：邢臺農商銀行，營收為何下降？

【野叔觀察】

2022年3月22日，在新三板上市的河北邢臺農商銀行發布的《2021年年度報告》顯示，2021年度該行實現營業收入7.37億元，比上年減少0.62億元，同比下降7.79%；實現凈利潤1.74億元，比上年增加0.39億元，同比增長28.80%（但是絕對數額低于2019年的年度最大值2.57億元）。

2012年，原邢臺市農村信用合作聯社改制建為邢臺農村商業銀行，至今已經整整十年。那么，從2012年成立以來收益、規模、結構、質量等資產經營的長期視角觀察，這家城區小型農商銀行為何去年營收會有所下降呢？未來需要向哪些方面轉型發展呢？

一、資產收益表現

第一，營業收入情況。2012年，邢臺農商銀行成立當年實現營收1.49億元；2013年至2021年期間，各年度營收增速變化區間為51.95%至-7.79%，最大值與最小值正好出現在期初與期末，呈現波動下行趨勢，但2021年是首次出現負增長。其中營收年度最大值為2020年的7.99億元（合并口徑，下同）。

一是從營收結構看。2021年度該行實現利息凈收入、手續費（及傭金）凈收入和其他非利息收入分別為5.86億元、0.11億元和1.40億元，占比分別為79.51%、1.54%和18.95%；其中，手續費凈收入和其他非利息收入分別同比增長30.37%和14.28%，但是占比最多的利息凈收入比上年同期減少0.82億元，同比下降12.33%（相關詳情見本文附圖二），成為拖累營收負增長的直接原因。

2013年至2021年期間，各年度利息凈收入增速變化區間為56.14%至-12.33%，波動幅度相對來說比營收整體增速更為明顯。

二是從利息收支比較看。2021年度該行實現利息收入11.70億元，比上年減少0.24億元，同比下降2.03%；利息支出5.84億元，比上年增加0.58億元，同比增長11.05%。支出增幅比收入增幅高13.08個百分點，說明支出側是利息凈收入同比下降的主要原因（后文將分析原因），收入側是次要原因。

三是從利息支出結構看。2021年度該行存款利息支出5.24億元（占比89.76%），同比增長14.34%，增幅與同期存款余額14.99%的增幅相近（不過該行存款增幅低于同期河北農信存款25.7%的平均增幅），反映存款綜合付息率基本持平。

四是從利息收入結構看。2021年度發放貸款（及墊款）的利息收入10.97億元，比上年減少0.23億元，同比下降2.04%；與同期貸款總額增幅相比，貸款利息收入增幅低17.82個百分點，反映出貸款收息率下行較為明顯。一方面是受2021年LPR及金融機構貸款加權平均利率下行大趨勢的影響，另一方面則可能與該行貸款質量表現相關。

第二，凈利潤情況。2012年，邢臺農商銀行實現凈利潤0.17億元。2013年至2021年期間，凈利潤年度同比增速變化區間為366.47%至-47.55%；其中增速最大值為2013年，最小值為2020年；而絕對額最大值為2019年的2.57億元。

2021年度，在計提減值損失同比減少的情況下（當年和上年分別為3.97億元和2.73億元），該行實現凈利潤1.74億元；雖然同比增幅達到28.81%，但是絕對額仍然不及2019年度（相關詳情見本文附圖三），而且凈息差也由2019年度的4.82%下降至2021年度的3.59%；盡管2021年末總資產比2019年增長了29.1%，嚴格地說仍然是“增量不增利”的現象。

二、資產規模增長

2012年末，邢臺農商銀行總資產33.63億元；2013年至2021年期間，總資產同比增速變化區間為70.80%至7.42%，增速呈現波動下行趨勢。其中，最小值為2021年（低于同期農村金融機構總資產10.0%的平均增速，也低于河北農信總資產10.56%的平均增速），2021年末總資產226.40億元（合并口徑，相關詳情見本文附圖四）。

前期該行規模增長較快，其中存在機構與人員擴張的影響。一是分支機構和并表子公司增加，2014年末營業部、支行和儲蓄所（分理處）數量合計26個，2019年末達到34個；且增加了2家并表村鎮銀行子公司（不含非并表的子公司）。二是員工數量增長，2014年末該行員工總數238人；2019年末員工418人（其中母公司279人）。

三、資產結構特點

第一、從總資產結構看。2012年至2021年，邢臺農商銀行貸款凈額在總資產中的占比變化區間為43.82%至58.05%，呈現先降后升的趨勢；其中貸款占比最小值為2016年，最大值為2021年（相關詳情見本文附圖五）。

第二、從貸款結構看。2021年末，該行個人貸款余額23.15億元，占比16.46%（比年初提高1.96個百分點）；企業貸款117.52億元，占比83.54%。顯然，從個人貸款指標看，作為一家區域性小型銀行，邢臺農商銀行的零售業務相對較弱。

而從行業集中度看，該行貸款投放的前三大行業分別是批發零售業、建筑業、制造業，2021年末貸款余額分別為66.65億元、22.11億元、17.82億元，占比分別為47.37%、15.71%和12.66%。前三大行業的貸款合計占比高達75.74%，貸款行業集中度明顯偏高。

值得一提的是，2021年末邢臺農商銀行的負債結構具有兩個特點。一是個人存款余額148.75億元，占比79.85%；對公存款占比20.15%（比年初下降3.36個百分點），其中財政性存款占比0.24%。二是定期存款余額134.29億元，占比71.99%（比年初略降0.19個百分點），大大高于同期全國RMB存款48.38%的定期化水平。對公存款占比走低、定期化水平較高，是導致該行存款利息支出增長較快的主要原因。

四、資產質量變化

2012年末，邢臺農商銀行不良貸款余額0.18億元，不良率2.58%，關注率0.96%。2013年和2014年，該行貸款資產表現較好。2015年開始，其信貸質量有劣變趨勢；2016年末不良率1.96%，關注率7.22%。

此后，該行關注率波動下行，但是不良率呈現波動上行趨勢。2020年末，不良貸款余額增加至4.39億元，不良率達到歷史最大值3.62%，關注率5.82%。2021年，邢臺農商銀行加大清收處置力度，其中全年核銷貸款2.02億元；年末不良貸款余額壓降至4.26億元，不良率下降至3.03%，關注率下降至3.40%（相關詳情見本文附圖六），質量指標有所好轉。

值得一提的是，2021年末該行全部逾期貸款余額8.84億元，占比6.28%，這是貸款利息收支同比下降的原因之一；不過，其中逾期90天以上貸款余額2.36億元，占比1.68%（數值低于同期不良率），說明資產質量反映還是比較真實。

野叔的結語

目前，面對大型銀行、城商銀行和互金機構的“巷戰式”競爭，一些非省會城市的城區農商銀行經營狀況都表現欠佳。作為一家能夠在新三板上市的機構，相對其他同類來說邢臺農商銀行的資產經營肯定有其表現較好的一面，諸如資本充足率較高（年末數值14.4%）、凈息差較高、抵債資產較少等，而且業務經營信息披露相對規范和充分。

同時該行也有相對不足的一面，例如資產規模增長放緩、貸款行業集中度偏高、零售業務客戶基礎較弱等諸多困難；其中從主業規模看，2021年河北農信系統存款和貸款分別同比增長25.7%和25.1%，同期邢臺農商銀行分別增長只有14.99%和15.78%。而上述這些不足的一個重要原因，可能就在于過去長期對于個人貸款重視不夠，因此有必要加快推進零售銀行戰略轉型、業務考核經營轉型、員工營銷能力轉型。

本文轉自:金融野叔