又一個一線私募鎖定了！周應波聯手陸文俊“創業”，能否復制淡水泉、高毅奇跡？

2021年末，周應波還在老東家中歐基金時，業內對他的“下一站”就頗為好奇。當時一度有說法說，周應波可能要加盟高毅或是另一家大牌公募基金公司。

但熟悉他的人立刻否定了這個想法，“大波哥”（周應波）大概率會自主創業，以他的能力和業績，他加盟其他已成型機構的可能很小。”

這個判斷在4月初得到證實。

4月6日天眼查展示的工商信息顯示，節前告別公募的周應波，已經出任了“上海運舟私募基金管理有限公司”的法定代表人，并且控股47%。

與他同時出現在上海運舟股東榜上的還有陸文俊。一位個性鮮明、長期業績極為出挑，且有許多傳奇故事的公募大佬。

某種程度上，周應波和陸文俊這對搭檔，很可能是今年繼董承非、王國斌之后最有看點的投資組合。

“兩個頂流的基金經理，在一個私募平臺上，是不是有些過于奢侈了？”一些業內渠道人士感嘆

01年內最有看點的私募組合

盡管才成立，但是周應波和陸文俊的搭檔，已經引發了渠道的興趣。

一些渠道人甚至認為，只要流程趕得及，上海運舟參與管理的首個產品，大概率會重復當年林鵬、陳光明等的珠玉在前，而獲得很好的首發募集量。

甚至——是今年的“爆款”候選。

這當然相當程度是因為周應波。

在離職公募之前，周應波一度是業內管理規模超過500億的少數一線基金經理之一。

而且，他似乎是可以挑戰大規模資金管理，且在不同市場階段都能均衡有所表現的尖子選手。

以他最后卸任的一只首發120億規模的大基金為例。2020年10月發行，彼時市場上漲行情過半，高位大批新手入場，這是當年的頂級難度了？

但他呢，基本做到了，防守穩健，出手果斷，所以很快把這個產品的凈值拉離成本線，獲得明顯正收益。

在同期管理同類大盤產品的明星基金經理中，周應波的產品曾是相對業績最出挑的。后來

按照業內的一些觀點，周應波是成長屬性很明顯的基金經理，但同時又兼備了風格靈活、思維迭代迅速，所以，在成長系基金經理中也是業績出色的。

這可以從他管理基金的歷年業績中看出。

另外，周應波對管理規模的駕馭能力十分突出。

在擔任基金經理的六年里，周應波的管理規模一路從不足一個億持續擴張到近600億，但業績始終保持在同類產品前列，這類表現業內少見。

02“個性鮮明”陸文俊

周應波要搭檔的陸文俊，是另一個投資客群內很有口碑的基金經理，但同時也很有話題度。

論資歷，陸文俊的資歷要遠遠深于業內絕大多數基金經理，包括周應波。幾乎要趕上業內“老法師”傅鵬博。

簡歷顯示，陸文俊上個世紀就入行，曾任君安證券人力資源部行政主管、交易部經理，上海華創創投管理事務所合伙人，富國基金交易員，東吳證券投資經理、資產管理部副總。

業內據稱，早年的陸文俊頗有當年操盤手的江湖風格，殺伐果斷，待友真誠，頗喜歡麻將。

本世紀初，陸文俊幾經歷練后，加盟長信基金，成為他整個事業生涯的轉折點。

在長信基金，他歷任研究員、基金經理等職，并很快上位執掌長信金利基金。在該只基金上，陸文俊磨礪出了優選賽道和精選個股的本領，很快在2006~2007年大牛市中脫穎而出。

2008年6月，陸文俊加盟銀華基金，出任總經理助理、A股基金投資總監，日后成為銀華基金的副總經理，執掌銀華的主動公募投資團隊。這個團隊日后貢獻出了許多知名的基金經理和投資總監。

陸文俊在銀華基金任上，達到了其公募基金投資生涯的巔峰，2009年，陸文俊在全年大部分時間領跑全行業后，最后一個交易日，因重倉股暴跌而成為亞軍。

但他的行業地位和能力備受業內肯定。

2013年9月，在竇玉明赴任中歐基金董事長，遍邀業內群雄時。陸文俊從銀華基金毅然離職，加入中歐基金，并成為那一代中歐明星基金經理的代表人物之一。

不過，陸文俊在中歐基金主要負責專戶業務，內部業績不為外人知曉，但據悉，其業績相當出色，所獲分紅亦很高，在司內是“名利雙收”的典范。

不過，天性喜自由的陸文俊，最終還是告別了中歐基金，淡出公募，業內一直傳聞陸文俊在離職后一直籌備自己的資產管理公司，但沒想到，最后是和周應波搭檔。

03力邀熟手、高手加盟

根據天眼查的披露，今年一季度成立的上海運舟私募的股權比例如下，周應波控股47%為第一大股東。

陸文俊持股32%、劉磊持股15%，李翟鵬、呂一聞和符旻各自持股2%。

整個團隊內，熟手、高手扎堆，足以體現周應波的想法和人脈。

從持股的投資人員看，大多和周應波有交集。

其中，劉磊出身于民間，曾任職王茹遠發起的上海宏流投資的基金經理。

翟鵬則是當年華夏基金的資深宏觀研究員，呂一聞也是華夏基金出身的電子行業研究員，后來也加盟過中歐基金。符旻則有中歐基金的風控從業經驗。

這些人員多數和周應波的華夏基金、中歐基金的任職經歷有所交集，且從人員配置看，有大量熟手。這不僅在私募界有超人配置，放在新公募團隊中都不遑多讓。

04周應波看2022

在日前披露的中歐創新未來2021年年報中，周應波曾談到對2022年的觀點。

展望2022年，觀點是“耐心等待經濟筑底、細致甄別新能源泡沫、積極尋找新生動能”。

過去的每次定期報告，他都堅持用一句話描述總結下一階段投資策略的要點：

一是希望傳遞給基金持有人，讓大家看到思考問題的過程，也能夠在未來檢驗基金業績的成功、失敗時能清楚到底哪里對了、哪里錯了、基金管理人是否做到了知行合一；

二是提示自己，做好基金管理工作，投資思路要清晰，對經濟、產業、企業發展的認知，要滲透、反饋到投資策略中去。

"細致甄別新能源泡沫"，并不代表看空新能源行業，而是希望在市場較為擁擠的交易狀態下提高對風險的警惕。

在2021年看到了新能源汽車的爆發，光伏發電也在過去2年在發電端基本實現了平價上網，未來有望加速替代火電等傳統能源。

他認為，最近這第四次的“能源革命”中，中國產業鏈以全面擁抱、產業鏈領先的狀態引領全球，這是近代以來的全新的局面，必然給未來的5-10年A股市場帶來全面的投資機會。

但同時需要看到，經歷了2020-2021年的高速增長，無論新能源汽車、光伏產業鏈，各個環節都迎來了巨大規模的投資擴產，產業鏈不同環節的供需狀態未來都會發生很大變化。

他看好新能源汽車滲透率突破10%之后的加速增長，也看好光伏在發電側的全面普及替代、新型儲能在改造電力系統中的巨大潛力，但2022年在產業鏈股票均預期樂觀的情況下，更多地需要在泡沫中甄別風險與機會。

除了"能源革命"之外，他還注意到人工智能、虛擬現實（元宇宙）、合成生物學等新技術應用也在接近成熟，相關產業鏈開始快速增長，是值得留意的未來投資機會。

新時代的新機遇，在最初期看總是萌芽狀、難以計算、充滿了路徑不確定的，但他們最根本的特點，是充滿了生命力，未來的10年堅信是科技成長迸發生機的10年，中國的科技成長行業會深刻的改變中國乃至全球的社會生活、經濟體系，其中第一個線索是2020-2021年確立的"低碳&能源革命"條線，還會有第二、第三個線索出現。

本文轉自:華爾街見聞