ST中孚完成重整轉增股票處置，豫聯集團兌現承諾

3月25日晚間，河南中孚實業股份有限公司（證券簡稱：ST中孚，證券代碼：600595）發布公告，在鄭州中院的監督下，管理人在現場評審會評定并確認中孚實業7.98億股股票向社會公開征集意向受讓方為以河南豫聯能源集團有限責任公司（以下簡稱“豫聯集團”）為主的聯合體。

公告指出，豫聯集團作為中孚實業控股股東，承諾登記至其名下的股票自登記之日起36個月內不得轉讓，且36個月內不轉讓現持有中孚實業約10.77億股股票。同時豫聯集團將按照提交的支持中孚實業發展的措施的內容，支持公司做好原有主營業務的持續經營，幫助公司調整產業結構，適時注入能夠促進主營業務發展的優質資產，并在必要時為公司提供流動性支持。

堅持穩字當頭，落實控股股東責任

根據中孚實業《重整計劃》，中孚實業通過實施資本公積轉增股本共計19.61億股股票，其中11.63億股股票已分配給中孚實業及其五家子公司的債權人用于抵償債務，剩余部分股票由管理人依法處置。此次競買聯合體中的主競買人——豫聯集團競買受讓中孚實業約4億股股票，對上市公司持股比例進一步提升至37.65%，豫聯集團及其一致行動人合計對上市公司持股比例將達到38.67%。這不僅有利于重整完成后中孚實業財務狀況的進一步改善，也體現了大股東對中孚實業未來可持續發展的信心。

今年2月24日，中國證監會召開工作會議，會議要求堅持穩字當頭，切實維護行業與市場平穩發展；堅持規范發展，強化機構治理和風險管理等。目前，豫聯集團、中孚實業及子公司已經通過重整擺脫被宣告破產的風險，但行業周期性波動的風險仍然存在，外部因素帶來的股市波動仍然頻繁，困擾廣大債權人和投資者。豫聯集團通過競買專用賬戶股票的方式積極增持上市公司，其意義不僅在于鞏固控股股東地位，對于保護投資者特別是中小投資者的合法權益、促進資本市場健康穩定發展，也具有積極作用。

盡管中孚實業重整計劃已于2021年12月執行完畢，但仍需資金支付破產費用、償還共益債務、清償債務及補充流動資金等，可通過處置剩余股票實現。本次受讓方經過多天的公開征集由全體評審委員會擇優確定，充分表明由管理人、債權人代表、職工代表、中孚實業等組成的評審委員會對豫聯集團的認可。豫聯集團表示將按期足額向管理人賬戶支付競買余款，兌現對中小投資者的承諾，繼續傾力支持中孚實業發展。

歷時一年完成重整，上市公司脫胎換骨

鄭州中院從2020年12月裁定受理中孚實業重整，到2021年12月裁定確認中孚實業重整計劃執行完畢，并終結中孚實業重整程序，避免了企業走向破產清算。中孚實業的重整成功是堅持以市場化、法治化為方向，依法通過重整方式實現企業脫困發展的案例，是落實中央“六穩六保”工作要求的具體實踐。在法院、管理人的監督下，歷時一年的重整過程也讓公司發生脫胎換骨的變化：

第一，2021年實現大幅扭虧。根據2022年1月發布的業績預告，公司2021年年度業績預計盈利約6-6.5億元，創下近十年的新高。

第二，債務結構優化，財務狀況得到極大改善。重整計劃執行完畢后，　公司資產負債結構得到實質改善，極大提升了盈利能力，各金融機構逐步恢復對公司的正常授信和提供流動資金支持，公司在業內的競爭力不斷加強。

第三，完成構建綠色全產業鏈經營模式。在電解鋁領域，公司順利實現從河南到四川的產能轉移，在廣元市完成“綠色水電鋁”產業布局，產量進一步提升，整體產能利用率達97.15%，有助于減少碳排放以履行社會責任，降低能源成本以提升市場競爭力；在鋁精深加工領域，公司致力成為國際高端綠色鋁材優秀供應商，緊盯“綠色、低碳、循環發展”要求及輕量化市場需求，加大技術研發，加速市場開發及布局，產品銷量較上年同期增加約40.58%；再生鋁板塊為公司新增板塊，助力資源循環利用，利用再生鋁能耗較低優勢，提升再生鋁在不同產品中的使用比例，減少鋁資源浪費，也有助于減少碳排放。

第四，完成了董監高換屆工作。根據上海證券交易所相關規定，中孚實業于2021年11月開展了董監高換屆工作。公司董事會中董事長及6名董事、監事會主席及1名監事、高管層的總經理及2名副總經理履新，公司治理結構深度優化。新當選的部分董監高曾在中孚實業長期任職，因此熟悉公司的生產管理和經營，換屆后的中孚實業將會更高效運轉。

公司2021年以來轉型發展也遇到較好的行業環境。受產業政策及市場因素影響，2021年長江現貨鋁錠價較2020年上漲約33%，帶動行業整體業績增長，今年3月噸鋁利潤創出歷史新高。同時，在2022年俄烏沖突等地緣政治影響下，滬倫鋁差價拉大，給鋁加工公司的產品出口帶來了額外利潤。

體現應有擔當，豫聯集團承諾業績鞏固市場信心

根據中孚實業《重整計劃》，2021年至2023年業績合計將達到28億元，若未達到業績標準，則大股東以現金方式承擔差額補足義務。隨著重整程序的終結，豫聯集團將繼續擔負上市公司持續發展的重任。鑒于第一年的業績有望超額完成，意味著中孚實業的重整切實體現了對于全體投資者特別是中小投資者權益的保護。

豫聯集團表示，將長期致力中孚實業的健康發展，最大限度滿足其發展需要，尤其是在產業發展上將通過資產整合、產業格局優化等方式措施改善公司生產經營、提高上市公司盈利能力，使中孚實業成為一家治理結構完善、經營穩定、業績優良的上市公司。

目前中孚實業主營業務已從“勞動密集型”轉型為“技術密集型”，有利于企業轉變發展模式，適應新的產業發展要求，中孚實業未來還需要不斷進取。中孚實業及控股股東豫聯集團的重整完成，有望進一步推動企業實現高質量發展，充分保護投資者、債權人以及員工的利益，促進地方經濟社會發展。（CIS）

責編:陶紀燕 | 審核:李震 | 總監:萬軍偉

本文轉自:大河財立方