中興通訊漲停，發生了什么？

先來說一個事情，就是中興通訊，今天A股一字漲停，港股那邊盤中更是大漲超60%。

這主要是中興通訊今天中午發了份公告，公司于2022年3月22日(美國時間)收到法院判決，緩刑期將于原定的2022年3月22日(美國時間)屆滿且不附加任何處罰，并確認監察官任期將于原定的2022年3月22日(美國時間)結束。

也就是說，公司自由了，結束了美國的監管。

這件事是怎么來的呢，早在2016年3月8日，美國商務部指控中興通訊涉嫌違反美國對伊朗的出口管制政策，對中興實行禁運，禁止美國公司向中興通訊銷售產品。

到了2017年3月，雙方簽署協議，也可看做中興通訊“認罪”，公司要向美國支付11.92億美元，其中有3億美元是緩期執行，如果在協議簽署之后7年內未違反協議內容，該筆罰款將被豁免支付。

另外，還包括了三年合規觀察期協議，在此期間美國法院將向中興通訊派駐美國監察官，監督公司出口管制情況，并出具年度報告。2017年7月20日第一位美國監察官開始監察中興通訊。

再到了2018年4月16日，美國方面因中興通訊未履行和解協定中的部分協議，美國商務部公告稱，美國在未來7年內禁止中興通訊向美國企業購買敏感產品。并且在2018年10月，將美國監察官的任期從三年延長至五年，也就是到2022年3月22日。

此次判決落地，表明美國監察官的任期不會延長，五年合規觀察期正式結束。

前前后后這些年，事情終于算是有了落地的進展，這對國內的通訊行業來說也是個小刺激。但是這么多年中興通訊在人家眼皮子底下干事，一切商業經營的機密全被人家看在眼里，還賠給了人家幾十億，這怎么看都是不光彩的事情。

從另一側面看，正是中興通訊事件，大大刺激了國內芯片半導體行業的發展，從2018年以來芯片卡脖子、國產替代等迎來了大爆發，這不得不說是一件值得欣慰的事情。

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最近各種政策基本上都是關于能源的，因為在俄烏局勢下，能源問題成了全球關注的焦點，能源安全是一切經濟發展的基礎。

早在2月份《“十四五”新型儲能發展實施方案》發布。開展鈉離子電池、新型鋰離子電池等儲能技術。

隨后在3月初，風光大基地二期項目落地。

3月22日《“十四五”現代能源體系規劃》發布，其中提到，非化石能源消費比重在2030年達到25%的基礎上進一步大幅提高，可再生能源發電成為主體電源。

3月23日，《氫能產業發展中長期規劃(2021-2035年)》發布。明確提到，到2025年，燃料電池車輛保有量約5萬輛，部署建設一批加氫站，可再生能源制氫量達到10-20萬噸/年。到2030年，形成較為完備的氫能產業技術創新體系、清潔能源制氫及供應體系。到2035年，可再生能源制氫在終端能源消費中的比例明顯提升。

而根據《中國氫能源及燃料電池產業白皮書》預測，2025年我國氫能產業產值將達1萬億元，氫氣需求量將接近6000萬噸，在終端能源體系中占比10%。說是萬億規模的賽道也不為過。

從投資角度看，氫能目前依然是行業導入期，這期間最受益的就是上游企業或者個別的中游企業。因為在產業導入期，特別是氫能這一塊，主要面臨的就是成本問題，而政策也主要從上游開始做補貼來帶動成本下降激活中下游。

今年圍繞能源以及碳中和方向，還是一個很大的看點。

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當下的行情依然是比較雞肋，盡管在維穩因素下，底部基本確立，但持續性回暖還缺乏足夠的資金情緒。這就導致目前你這個位置比較尷尬，想往上資金謹慎害怕第二腳，同時對外部的不確定性也很擔憂；要下也有承接盤，因為托底喊話已經很響亮了。

所以，今年的行情，至少上半年的行情大概還是這種震蕩難受的狀態，多點發散但沒有持續性，一旦你以為趨勢來了想要進場卻已經不是機會了。

在政策托底下，不要等著絕對的市場底部出來，這樣往往錯失很多機會，一定要看到回調下的優質機會，讓自己先奔跑起來，在奔跑中調整姿勢。

往哪奔跑，就是選股有邏輯，交易有戰法。尤其是震蕩下景氣度方向，和業績優質但錯殺估值方向。比如光伏、風電……

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本文轉自:飛鯨投研