英国 5 月抵押贷款净额反弹至 66 亿英镑

5 月份抵押贷款净额从 4 月份的 30 亿英镑反弹至 66 亿英镑，但仍低于 3 月份创纪录的 114 亿英镑。5 月份购房抵押贷款批准为 87,500，略高于 4 月份的 86,900，但低于 2020 年 11 月的近期峰值 103,200。

自 2020 年 8 月以来，消费者借入的消费信贷首次超过 5 月份的还款额。净借款为 3 亿英镑。新个人贷款的实际利率保持在 5.61% 的低位，而 2020 年 1 月为 7.03%。

5 月份家庭存款账户净流入再次下降，至 70 亿英镑。存款利率小幅回落至历史新低。

大型企业在 5 月份净偿还了 19 亿英镑的贷款，中小型企业也在一年多的时间里首次偿还了 4 亿英镑的贷款。5 月份，私营非金融公司从资本市场筹集了 6 亿英镑的资金，而自 2020 年 3 月以来，每月平均净发行量为 33 亿英镑。

个人贷款

抵押贷款（M&C 表 D 和 E）：

5 月份抵押贷款净额反弹至 66 亿英镑。这是继前几个月因预期印花税减免结束而发生的变化之后，该减免已延长至 6 月底。继 3 月份创纪录的 114 亿英镑净借款（图 1）之后，4 月份的净借款为 30 亿英镑。5 月份的净借款略高于截至 2021 年 4 月的六个月的月平均水平，并高于截至 2020 年 2 月的一年平均 42 亿英镑。贷款总额略高，为 242 亿英镑，而总还款额下降至英镑189亿。

5 月份购房批文从 4 月份的 86,900 件小幅增加至 87,500 件。它们已从 11 月的近期峰值 103,200 下降，但仍高于 2020 年 2 月之前的水平。5 月份的再抵押（仅捕获与不同贷方的再抵押）从 4 月份的 33,400 小幅上升至 34,800。与截至 2020 年 2 月的月份相比，这仍然很低。

5 月份新提取的抵押贷款的“有效”利率——实际支付的利率——上升 2 个基点，至 1.90%。这略高于 2020 年 1 月的利率 (1.85%)，与 2020 年 8 月的一系列低点 1.72% 相比。抵押贷款未偿存量利率保持不变，为 2.07% 的一系列低点。

消费者信贷（M&C 表 B 和 C）：

自 2020 年 3 月以来，个人已对消费信贷进行了大量净还款（图 2）。然而，自 2020 年 8 月以来，消费者的借款首次超过 5 月份的还款额，净借款为 3 亿英镑。年增长率依然疲弱，但从 4 月份的-5.7% 上升至 5 月份的-3.2%。

净消费信贷的增加反映了额外的 4 亿英镑“其他”形式的消费信贷，例如汽车经销商融资和个人贷款。与 2020 年 2 月之前的水平相比，信用卡贷款仍然疲软，净还款额为 1 亿英镑。两个组成部分的年增长率均已从 2 月份的系列低点上升，但仍分别保持在 -0.4% 和 -9.9% 的疲软水平。

5月计息透支实际利率下降42个基点至19.78%，为2020年8月以来首次降至20%以下。 5月个人新增个人贷款利率下降4个基点至5.61% ，相比之下，2020 年 1 月的利率为 7.03%。相比之下，信用卡借贷成本在 5 月份增加了 13 个基点，达到 17.83%。5 月份信用卡和个人贷款利率的变化部分抵消了 4 月份的变化。

家庭存款（M&C 表 J）：

5 月份，家庭向银行和建筑协会额外存入了 70 亿英镑。近几个月净流量有所下降，相比之下，截至 2021 年 4 月的六个月（图 3）的平均净流量为 165 亿英镑，而 2020 年 5 月的连续峰值为 276 亿英镑。但流量相对强劲——在截至 2020 年 2 月的一年中，平均流入量为 47 亿英镑。国民储蓄和投资 (NS&I) 账户流出了 1 亿英镑，这些账户并未包含在家庭存款中，但可以作为它们的替代品。

个人新开银行定期存款实际利率下降13个基点至0.33%，创下系列新低。定期存款未偿存量的有效利率小幅下降至另一个新低，为 0.42%，而活期存款利率仍保持在 0.10%。

企业贷款和存款

企业从银行借款（M&C Tables FI）：

英国非金融企业（PNFC 和上市公司）在 5 月份向银行净偿还了 22 亿英镑，而在 4 月份偿还了 48 亿英镑。所有 PNFC 的银行新借款平均成本上升 44 个基点至 2.26%。这高于自 2020 年 3 月以来的平均水平，与 2020 年 5 月的一系列低点 1.05% 相比。 2021 年 5 月的上涨是由浮动利率贷款成本增加 58 个基点推动的 - 占大部分企业借款 – 至 2.27%。相比之下，固定利率贷款的成本下降至 2.14%。

借款疲软主要反映了大型非金融企业在 4 月份净偿还了 19 亿英镑的贷款。这延续了过去一年大部分时间出现的净还款趋势，与 2020 年 7 月以来的月均还款情况大致相符。 虽然月流量仍然非常疲软，但所有大型企业的借款年增长率从4 月份的一系列低点，5 月份降至 -11.9%（图 4）。

5 月份中小型非金融企业净偿还贷款（4 亿英镑）。在此之前，自 2020 年 3 月以来每月平均净借款为 32 亿英镑。 年增长率从 4 月的 25.4% 大幅下降至 5 月的 12.7%：2020 年 5 月特别强劲的借款不再推动年度比较。然而，增长率在历史上仍然很高。5 月份中小企业新增贷款利率上升 106 个基点至 2.99%，为 2020 年 3 月以来的最高水平（3.01%）。

市场融资（M&C 表 F）：

5 月份，私营非金融公司 (PNFC) 在金融市场上净筹集了 6 亿英镑（图 5），抵消了 4 月份的赎回。这是继 3 月份有记录以来最大的还款额 62 亿英镑之后，仍低于自 2020 年 3 月以来每月净发行量 33 亿英镑的平均水平。

债券和股票的净发行量分别为 16 亿英镑和 8 亿英镑。这部分被 18 亿英镑的商业票据净赎回所抵消。在 3 月和 4 月连续两个月净赎回之后，债券的发行总额为 42 亿英镑。

企业在银行的存款：

继 4 月份提取 96 亿英镑后，5 月份英国企业以所有货币向银行净存入 177 亿英镑。这是自 2020 年 6 月以来最大的净存款（190 亿英镑）。5 月份的净流入量高于截至 2021 年 4 月的 12 个月的平均流入量（85 亿英镑）。5 月份 PNFC 的新定期存款和股票活期存款的有效利率基本保持在非常低的水平，分别为 0.06% 和 0.04%。

总货币 (M4ex) 和贷款 (M4Lex)（M&C 表 J）

5 月份英镑货币（称为 M4ex）增加了 72 亿英镑，低于 4 月份的 96 亿英镑。这是自 2020 年 8 月（8 亿英镑）和 2019 年 12 月之前（63 亿英镑）以来的最低水平。家庭持有的货币继续增加，净流量为 70 亿英镑，尽管自 2020 年 12 月达到 206 亿英镑的高位以来，这一数字一直在逐月下降。PNFCs 的持有量（经季节性调整）增加了 12 亿英镑，低于 4 月份的 22 亿英镑。

5 月份对私营部门公司和家庭的英镑净贷款（M4Lex）增加了 71 亿英镑。这高于 4 月份的 4 亿英镑净还款额，是 2020 年 11 月以来的最高水平（187 亿英镑）。