智通財經APP訊，藥明合聯(02268)于2023年11月7日-2023年11月10日招股，該公司擬全球發售約1.78億股，其中香港公開發售占10%(可予重新分配)，國際發售占90%(可予重新分配及視乎超額配股權行使與否而定)。發售價將不超過每股發售股份20.6港元，并預期將不低于每股發售股份19.9港元。每手500股，預期股份將于2023年11月17日(星期五)上午九時正(香港時間)開始買賣。
據悉，該公司是專注于全球抗體藥物偶聯物(ADC)及更廣泛生物偶聯藥物市場的領先合同研究、開發及制造組織(CRDMO)，亦是一家致力于提供全面綜合服務的公司。憑借在生物藥和小分子藥物方面的專業知識，該公司提供跨學科綜合服務，涵蓋生物偶聯藥物的發現、研究、開發及制造。該公司設立位置鄰近的專用實驗室及生產基地提供該等服務，從而可能大幅縮短開發時間及成本。根據弗若斯特沙利文的資料，按2022年的收益計，該公司是全球第二大ADC等生物偶聯藥物 CRDMO。該公司按收益計的全球市場份額由2020年的1.8%上升至2021年的4.6%，并進一步上升至2022年的9.8%。
公司于往績記錄期間取得強勁的收益增長。于2020年、2021年及2022年以及截至2022年及2023年6月30日止六個月，收益分別為人民幣9640萬元、人民幣3.111億元、人民幣9.904億元、人民幣3.294億元及人民幣9.935億元。同期，公司分別取得凈利潤人民幣2630萬元、人民幣5490萬元、人民幣1.557億元、人民幣9830萬元及人民幣1.772億元。
假設發售價為每股股份20.25港元(即指示性發售價范圍每股股份19.90港元至20.60港元的中位數)，在超額配股權未獲行使的情況下，公司估計全球發售所得款項凈額將約為34.23億港元，其中：約67%將用于在新加坡興建公司的生產設施及擴大該公司在中國的抗體中間體產能，以進一步擴大公司的生產能力;約23%將用于有選擇地尋求戰略聯盟、投資及收購機會，以擴大公司的技術平臺及服務類型;及約10%用作營運資金及其他一般公司用途。
此外，該公司已與Invesco Advisers, Inc.、General Atlantic Singapore SPV 64 Pte. Ltd.、Al-Rayyan Holding LLC等基石投資者訂立基石投資協議，基石投資者已同意在遵守若干情況下按發售價認購，或促使彼等的指定實體按發售價認購合共約23.466億港元可認購的有關數目發售股份。
假設超額配股權未獲行使，緊隨全球發售完成后，按發售價每股發售股份20.25港元計算，基石投資者將予認購的發售股份總數將為1.16億股發售股份，約占根據全球發售提呈發售的股份的64.94%;及緊隨全球發售完成后我們已發行股本總額的9.83%。
jay
