阿賈克斯財經網>香港股市>星展:下調友邦保險目標價至100港元 重申“買入”評級

星展:下調友邦保險目標價至100港元 重申“買入”評級

星展的研究報告指出,近期友邦保險的股價大幅調整,反映市場對內地評級下調、友邦內地渠道策略模糊、利潤率稀釋風險,以及資本管理等擔憂。

報告指,其中長期增長依然強勁,新的地域擴張成為強勁的增長動力。該行表示,友邦保險在捕捉中國結構性機會方面的獨特地位仍然完好無損,對公司內地新業務價值的中長期增長保持正面,維持2024及2025財年內地新業務價值按年增長22%的預測,亦料最新的地域擴張將對2024及2025財年的整體新業務價值貢獻8%及13%。該行將公司目標價由110港元下調至100港元,重申“買入”評級。

本文源自:金融界


友情提示:
1、本網站內容和圖片僅為個人學習、研究公益之用,如有侵權請聯系我們馬上處理。
2、本網站所刊載的所有信息僅供參考,不用做交易和服務的根據,且不構成任何投資建議。

相关内容

  • 大行評級|摩根大通:維持澳博“中性”評級 目標價上調至3.3港元

    摩根大通發表研究報告,指出澳博控股今年首季業績表現穩健,收入及盈利表現均有所改善。考慮到管理層預期上葡京的市場份額將繼續增長,摩通相應將2024至2025財年EBITDA預測上調約5%,目標價從3港元上調至3.3港元。但該行維持對澳博的“中性”評級,表示目前未能確信上葡京未來幾年內可達成5%的市場份...

    05-13 13:14港股評級
  • 大行評級|高盛:予港交所目標價330港元 潛在股息利得稅削減對港股成交為重大利好

    高盛發表報告指,彭博引述消息報道證監會和國家稅務總局正在審議香港提交的一項計劃,免收港股通股息20%利得稅。受消息帶動,港交所股價上周五收漲7%。雖然該行不對結果發表看法,但提出上行情景,即若建議獲落實后,南向通成交量可能會上升。該行指,注意到南向通投資者偏好高股息率股票。高盛預計,2024財年股票...

    05-13 13:13港股評級
  • 大行評級|里昂:上調特步目標價至5.5港元 維持“跑贏大市”評級

    里昂發表研究報告指,特步以代價1.51億美元出售虧損業務,向控股股東丁氏家族出售蓋世威(K-Swiss 及帕拉丁(Palladium 品牌業務KP GLOBAL全部股本。同時,公司宣派每股特別息0.447元。里昂認為,特步出售KP Global將有助于提高盈利能力及減輕負擔,而由于管理層的目標是在今...

    05-13 13:13港股評級
  • 大行評級|里昂:重申友邦“買入”評級 目標價上調至82港元

    里昂發表報告指,在友邦公布第一季業績和強化資本政策后,更新對其預測。該行指,友邦內地及香港業務表現均領先同業,認為該趨勢是可持續,并欣賞友邦新的股份回購結構,其近期股東總回報收益率約為7%,同時亦具有支持未來增長的靈活性。該行指,隨著新回購計劃的實施、第一季香港保險統計數據、中期業績以及穩定的宏觀環...

    05-13 13:12港股評級
  • 大行評級|里昂:上調華虹目標價至19.7港元 維持“跑贏大市”評級

    里昂發表報告指出,華虹首季收入處于其指引范圍的下限,毛利率則超出指引,產能利用率提高至91.7%,公司認為今年度利用率將接近滿負荷運轉。首季產品均價按季跌7%,但公司預期將逐步復蘇。此外,華虹的第二個12英寸晶圓廠進展順利,公司有信心實現“合理”的利用率。該行將華虹的目標價由16.4港元上調至19....

    05-13 13:12港股評級
  • 里昂:維持澳博控股(00880)“跑輸大市”評級 目標價上調至3.1港元

    智通財經APP獲悉,里昂發布研究報告稱,維持澳博控股(00880 “跑輸大市”評級,目標價從2.6港元上調至3.1港元。隨著2024年首季取得良好業績,該行提高了新葡京和上葡京的非博彩收入預測和利潤率假設,并分別上調2024年及2025年的除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利(EBITDA 9%及3%,指...

    05-13 13:11港股評級
  • 里昂:維持快手-W(01024)“買入”評級 目標價83港元

    智通財經APP獲悉,里昂發布研究報告稱,維持快手-W(01024 “買入”評級,目標價83港元。該行預計,快手首季業績穩健,總收入將同比增長15%至290億元人民幣,經調整Ebit將達到36億元人民幣,而去年同期僅為2億元人民幣。電子商務業務仍然是增長的主要引擎,該行預計將保持29%的強勁同比增長,...

    05-13 13:10港股評級
  • 花旗:維持農夫山泉(09633)“買入”評級 目標價上調至60.15港元

    智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,為反映農夫山泉(09633 2023財年業績表現勝于預期,決定將公司2024及2025財年的凈利潤預測,分別上調6%及5%。該行預期,農夫山泉2024財年的包裝水、茶類飲品、功能性飲品、果汁的細分市場銷售額,將分別同比增長11%、31%、19%、19%,目標價...

    05-12 13:00港股評級
  • 大行評級|花旗:上調普拉達目標價至65.5港元 維持“中性”評級

    花旗發布研究報告稱,由于歐洲及日本零售業強于預期及Miu Miu的強勁增長,帶動普拉達2024年首季的銷售額高過預期約2%,故上調對公司預測,目標價由62.5港元升至65.5港元,維持“中性”評級。報告中稱,4月零售走勢與2024年首季一致,該行因Miu Miu零售假設較高,將2024財年集團營收增...

    05-11 12:58港股評級
  • 大行評級|花旗:予國泰航空“買入”評級 目標價升至11.6港元

    花旗發布研究報告稱,基于去年業績表現及行業最新動態,相應調整對國泰航空盈利預測,將今明兩年核心利潤預測上調22%至46%,較市場普遍預期低2%及6%。花旗指出,隨著商務出行復蘇,各家航空公司數據表現強勁,同時中國出境游持續恢復,因此維持對國泰航空的正面看法,目標價微升至11.6港元,評級“買入”。...

    05-11 12:58港股評級
  • 大行評級|星展:下調比亞迪電子目標價至34港元 汽車電子業務呈上漲趨勢

    星展發布研究報告稱,比亞迪電子目標價由38港元降至34港元,相當于預測市盈率14倍,為歷史平均水平,對今明兩年盈利預測下調9%及3%,以反映智能手機貢獻增加令毛利受壓。該行指出,比亞迪電子直接受惠于母公司比亞迪新能源車銷售,預期比亞迪今明兩年新能源車銷售按年升24%及18%,每電動車電子部件價值同期...

    05-11 12:58港股評級
  • 大行評級|摩根大通:微升美高梅中國目標價至18.5港元 列為濠賭股首選之一

    摩根大通發布研究報告稱,予美高梅中國“增持”評級,將目標價由18港元上調至18.5港元,此按綜合方式作估值,相當預測今年企業價值對EBITDA的12至13倍,并列為濠賭股首選之一。在公布首季業績后,將其2024至25年的EBITDA預測上調5%,以反映首季營運支出控制好于預期。該行認為,公司在高級領...

    05-11 12:57港股評級
  • 大行評級|大摩:維持電訊盈科“與大市同步”評級 目標價3.7港元

    摩根士丹利發布研究報告稱,維持電訊盈科“與大市同步”評級,目標價為3.7港元。報告稱,據媒體報道,電訊盈科接近達成出售40%光纖業務股權予國企招商局企集團,作價8.5億美元至9億美元,雙方正在落實細節,有望在數周內公布,大摩認為交易對電盈下跌提供支持,出售有望減輕現金流壓力,同時認為消息已大部份在股...

    05-11 12:57港股評級
  • 中銀國際:相信龍源電力(00916)已重新具有吸引力 重申“買入”評級 目標價10.8港元

    智通財經APP獲悉,中銀國際發布研究報告稱,重申龍源電力(00916 “買入”評級,將2024-25年的盈利預測下調11%-14%,目標價調整為10.8港元,但相信該公司股票已重新具有吸引力,值得重新審視。該行注意到各省差別化的可再生能源交易政策并未能幫助降低終端用戶成本,也未必有利于中國推動新能源...

    05-11 01:03港股評級
  • 大行評級|高盛:上調統一目標價至7.3港元 評級上調至“買入”

    高盛發表報告指,統一首季經常性凈利潤表現強勁,增幅為104%,主要受惠于強勁的飲料增長勢頭和毛利率增長。管理層提供了積極的銷售前景指引,包括全年銷售增長為雙位數,并在效率、產品組合升級、成本下降的影響下,實現毛利率的可持續增長。該行指,看好飲料行業今年強勁的增長,將統一2024年至2026年純利預測...

    05-10 13:05港股評級
  • 大行評級|招商證券國際:上調濰柴動力目標價至21港元 重卡行業處上行周期

    招商證券國際發表報告指,濰柴動力第一季業績強勁,維持2024財年凈利潤預測不變,上調2025至2026財年凈利潤預測各5%和9%,反映基本面多重結構性改善推動中長期盈利能力提升。報告指,重卡行業處上行周期,根據第一商用車網,首4個月重卡行業總銷量按年增加11%至36萬輛。國內市場方面,繼乘用車后國家...

    05-10 13:05港股評級
  • 大行評級|高盛:微升Arm目標價至110美元 重申“買入”評級

    高盛發表報告指,受特許權使用費收入加速增長和許可收入增長推動,Arm第四財季業績表現強勁。高盛指,由于投資者認為Arm的2025財年業績指引令人失望,但該行仍重申“買入”評級,理由是隨著客戶從v8架構過渡到v9架構,并越來越多地采用Arm的計算子系統解決方案,授權費收入有可能大幅提高;Arm有可能獲...

    05-10 13:04港股評級
  • 大行評級|花旗:上調永利澳門目標價至9.75港元 評級“買入”

    花旗發表研究報告指,永利澳門首季業績勝預期,收入按季增10%至9.99億美元;經調整物業EBITDA按季升14%至3.4億美元,意味著與2019年首季 EBITDA相比恢復約88%,表現超出市場及花旗預測。該行認為,業績增長主要是由兩間賭場的營運支出管理好于預期所帶動。報告引述永利澳門管理層指,有利...

    05-10 13:03港股評級
  • 大行評級|花旗:下調康師傅目標價至8.11港元 維持“沽售”評級

    花旗發表研究報告指,鑒于農夫山泉于無糖茶飲品市場的份額大幅增長,加上新茶類品牌陸續進軍有糖茶類飲品市場,相關情況增加康師傅旗下即飲(RTD 茶產品業務的競爭阻力。該行因而將康師傅2024及2025財年的凈利潤預測,分別下調3%及5%。為反映面條類業務的結構性疲軟,以及即飲業務的競爭壓力,花旗決定將其...

    05-10 13:03港股評級
  • 大行評級|杰富瑞:上調統一企業中國目標價至8.2港元 維持“買入”評級

    杰富瑞發表報告,指統一企業中國第一季核心凈利潤增長104%,好過預期,主要增長動力來自低雙位數銷售額增長和毛利率提高4至5個百分點。雖然管理層希望情況能夠持續改善,但競爭環境和消費需求仍不確定。首季業績公布后,該行將統一2024至2026年各年凈利潤預測分別上調16%、19%及19%。該行現假設今年...

    05-10 13:03港股評級
  • 高盛:維持華虹半導體(01347)“買入”評級 目標價22.7港元

    智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持華虹半導體(01347 “買入”評級,目標價22.7港元。公司2024第2季收入指引為4.7億-5億美元,按季增約2%-9%,低于該行預期的5.39億美元及市場預期約2%,毛利率指引6%-10%,低于該行預期10.8%,但高于市場預期6.8%。該行表示,雖...

    05-10 13:02港股評級
  • 高盛:上調統一企業中國(00220)評級至“買入” 目標價升至7.3港元

    智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,看好飲料行業今年強勁的增長,將統一企業中國(00220 2024年至2026年純利預測上調26%至29%,評級從“中性”上調至“買入”,目標價由5.7港元升至7.3港元。報告中稱,統一企業中國首季經常性凈利潤表現強勁,增幅為104%,主要受惠于強勁的飲料增長勢...

    05-10 13:02港股評級
  • 瑞銀:維持信達生物(01801)“買入”評級 目標價降至57.4港元

    智通財經APP獲悉,瑞銀發布研究報告稱,信達生物(01801 維持其2027年國內銷售目標200億元人民幣。此外,公司預計今年將錄得兩位數增長,并預計明年EBITDA將會盈虧平衡。而集團今年首季的產品銷售同比升60%至逾170億元人民幣。該行將信達生物目標價由57.7港元微降至57.4港元,但維持“...

    05-10 13:01港股評級
  • 大行評級|里昂:上調百濟神州目標價至139.7港元 重申“買入”評級

    里昂發表研究報告指,百濟神州2024財年首季銷售額按年增67.9%,表現超出市場預期。該行認為,百濟神州自主研發的BTK抑制劑銷售額仍是其業績表現主要推動力,相關抑制劑的銷售額按年增131.1%。據該行統計,上述抑制劑于美國的市占率已增至24.1%,而去年第三季度及第四季度的市占率,則分別為19.1...

    05-09 13:03港股評級
  • 大行評級|杰富瑞:下調百威亞太目標價至18.7港元 維持“買入”評級

    杰富瑞發表研究報告,引述百威亞太管理層稱,由于去年上半年內地重新開放,料次季行業在中國市場將再面臨高基數;且惡劣天氣亦影響了華南地區。同時,管理層對于韓國市場的利潤率前景仍然充滿信心。杰富瑞預期百威亞太次季錄正常化EBITDA約5.84億美元,意味錄1%自然增長,而銷售額料降2.8%。該行又將集團目...

    05-09 13:03港股評級