山東國信（1697.HK）：長期主義的踐行者，以ESG理念引領轉型升級

當前，中國信托行業步入轉型升級的關鍵階段，追求可持續增長和高質量發展成為行業共識。ESG（環境、社會和治理）理念與信托行業長期投資的資金屬性以及負責任投資的本質要求相契合，為信托行業提供了轉型升級的新路徑，逐漸成為行業發展的主流趨勢。

在此背景下，信托公司正加速將ESG評價體系融入戰略規劃和管理的各個環節，構建以可持續性和社會責任為核心的新業務模式，在促進業務結構轉型的同時，實現環境保護和社會責任的協同發展。作為業內最早發布ESG報告的信托公司，山東國信（1697.HK）無疑走在國內ESG實踐的前列。

日前，山東國信發布了《2023年環境、社會及管治報告》，全方位展示了其最近一年在ESG領域的探索成果。不難發現，作為一家國有控股金融機構，山東國信積極響應國家政策的持續引導，堅守長期主義信條，已經將ESG理念全方位整合到整體業務運營中，在推動自身高質量發展的同時，也為行業的轉型升級提供實踐指導。

深入秉持ESG理念，為轉型注入長期動能

隨著新三分類的落地，國內信托行業迎來徹底重塑，行業處于角色和定位的摸索期。在ESG理念的引導下，信托企業能夠更好地發揮其獨特的制度優勢和跨市場資產配置優勢，提供更加多元化和可持續的金融產品和服務，為其創造可持續價值和踐行社會擔當提供有力的支持。因此，在政策與市場的雙重驅動下，ESG理念成為信托企業積極應變的一個突破點。

山東國信深刻理解把握上層思想的豐富內涵和實踐要義，深入貫徹黨的二十大精神和中央金融會議的要求，秉持“穩中求進”的工作總基調，將ESG理念融入到發展基因之中，并具體落實到企業文化、治理結構、合規性管理、ESG機制管理等多個層面，保障企業行走于“穩健高質”發展軌道，全力提高服務實體經濟的效率和質量，踐行“金融報國”、“金融為民”的發展理念。

核心業務層面，山東國信緊跟供給側結構性改革、山東新舊動能轉換及黃河流域生態保護和高質量發展等國家和區域重大戰略，不斷優化自身的業務結構和服務方式，實現功能性和盈利性之間關系的有效平衡。體現在具體案例上，我們看到，在過去的一年中，山東國信積極參與到支持山東省“十強產業”發展、服務山東省重大民生項目建設、紓困房企助力“保交樓、穩民生”的進程中，彰顯自身堅守“服務地方經濟社會發展，滿足人民美好生活需要”的初心和使命。值得一提的是，山東國信還積極探索開展預付類資金服務信托，落地“山東安心付”系列服務信托產品并開發建設配套的業務系統，為保障消費者資金安全、提振消費信心貢獻信托智慧。

截至2023年末，山東國信投向山東省內的存續信托規模達到682.04億元（人民幣，下同），“引資入魯”存續規模為46.24億元；支持區域經濟及中小微企業發展，新設面向小微企業信托項目75個，累計放款達到148.55億元。此外，2023財年山東國信上繳稅金總額達到6.38億元，近五年上繳稅金總額合計高達39.46億元，用自身的穩健經營成果回饋社會。

家族信托、慈善信托多點開花，加速回歸本源進程

山東國信以滿足人民群眾日益增長的財富管理需求為價值追求，進一步完善財富管理能力新體系。在ESG實踐中，山東國信堅守受托人定位，深入落實信托業務與固有業務“協同聯動”的發展戰略，主動管理能力和服務能力獲得市場肯定。例如，在深圳證券交易所2022年度優秀交易機構及個人評選中，獲評為“優秀債券投資交易機構－信托類”，兩名員工獲評“優秀債券投資交易機構－優秀個人”榮譽稱號；又例如，泰山寶、山東建設發展基金等主動管理產品長期業績表現亮眼，其中，泰山寶再獲信托業標品權威獎項“固定收益類產品金牛獎”。

此外，山東國信在家族信托領域的創新實踐一直走在行業前列，截至2023年底，其家族信托業務存續規模約400億元，繼續保持行業領先地位，彰顯先發優勢。2023年，山東國信的家族信托業務持續保持高速增長，于2023年新增1,500單，新增規模約145億元；于年內獲評“卓越家族辦公室”、“2023卓越競爭力家族信托品牌”等多項業內榮譽，在促進社會和諧方面的貢獻獲得廣泛認可。

另一方面，慈善公益也是山東國信踐行ESG理念的重要方向。山東國信充分發揮信托制度優勢，在慈善信托和社會公益方面不斷創新，通過打造“金融+慈善”新模式，引導財富向善，履行精準扶貧和公益責任，促進共同富裕。2023年，公司新增20單慈善信托，新增規模約5,000萬元，新增單數和新增規模均為歷史新高；截至2023年末，山東國信已累計設立并備案34單慈善信托，累計交付接近人民幣1.4億元，年內慈善信托支出760余萬元，直接受益人871人。

多維度“綠色”發展，捕捉發展的新增長點

“雙碳”戰略目標下，綠色發展是經濟社會轉型的必然方向，在企業ESG實踐中同樣扮演著至關重要的角色。信托行業與ESG理念所倡導的綠色發展相融合，具有全局視野和長遠眼光，能夠將社會效益與經濟效益相結合，催生出信托行業新的業務領域及增長機遇，為信托企業的持續高質量發展帶來新的發展契機。

在綠色信托實踐中，山東國信在自身的“十四五規劃”中明確將綠色信托作為公司發展戰略，充分發揮信托制度和功能優勢，圍繞綠色投融資業務、綠色服務信托、綠色運營模式等多個維度踐行ESG理念，全方位參與金融創新，助力社會經濟綠色轉型。具體來看，山東國信成立了綠色信托研究團隊，積極與主營業務展開聯動，聚焦綠色領域進行業務創新，為不同發展階段的綠色產業和綠色企業提供豐富多樣的金融服務。例如，其發行的“山東信托•鑫源9號集合資金信托計劃”，能夠直接支持當地水站建設、污水處理、管網改造等基礎設施和民生工程，為全省綠色低碳高質量發展貢獻力量。

ESG報告顯示，2023年山東國信的綠色信托業務取得快速發展，新增綠色信托業務12.17億元；截至2023年末，綠色信托資產存續規模達到28.3億元，其中綠色信托業務規模為15.59億元，綠色債券投資規模12.71億元。同時，憑借跨市場交易和靈活創新的交易結構設計，山東國信在綠色信托方面的創新與探索亦獲市場認可，例如，其發行的全國首單經綠色認證的CCER碳資產收益權綠色信托——“碳中和•碳資產投資集合資金信托計劃”獲評“2022年度山東省支持經濟高質量發展十大優秀金融創新產品”。

在企業內部，山東國信高度重視員工的培養和發展，通過提供全面的培訓和職業發展機會，促進員工個人成長和潛能釋放，進而推動公司自身的長遠高質量發展。另一方面，山東國信還積極踐行環保理念，實施了一系列節能減排措施，讓“綠色辦公”文化融入到員工生活和工作的方方面面，并乘勢數字化轉型浪潮，采用環保技術和設備，降低碳排放及運營成本。例如，公司采用軟件定義數據中心理念建設新數據中心，以減少物理設備數量，提高單位算力能效。

綜合來看，通過深入實施ESG理念，山東國信轉型升級的方向更為明確并取得了階段性顯著成果，實現了經濟效益與可持續發展的有機結合，展現國企的責任與擔當。拉長視角，國內信托行業正迎來發展新階段，在新一輪回歸本源的浪潮之中，山東國信有望憑借其在ESG領域的經驗及優勢，持續深化對ESG理念的理解，助力構建一個更加可持續的金融生態環境，為建設和諧社會、美好社區貢獻更多的信托力量和信托智慧。