越跌越買？北水九月爆買港股340億港元！這些股最受青睞

編者注：騰訊9月再獲北水凈買入70.08億港元，位列榜首，吉利汽車則遭凈賣出10.47億港元；機構表示，北水加碼或是港股市場情緒將回暖的一個信號，關注科網等優質資產低位配置良機>>

作者：Judy

9月港股再歷新一輪調整，恒生指數月內收跌13.69%，報17222.83破位18000點；恒生科技指數跌19.27%，從PE（TTM）估值及其最近一年分位數來看，港股主要指數整體處于估值中樞之下。

值得注意的是，雖然港股走勢并不理想，但南向資金仍然持續提升增配力度。本月南向資金凈買入港股348.96億港元，相比于上期凈買入50.84億元進一步放大；9月內15個交易日買入，其中9月28日單日加倉港股超50億港元。

截至9月30日，港股通年內累計凈成交金額為2529.43億港元，接近北向資金凈買額的5倍，可見處于絕對低位的港股市場對于南向資金具有強吸引力。

具體來看，本月港股通顯著加倉地產、醫療保健、資訊科技等行業，沽出必需性消費行業。個股方面，藍籌股成為南向資金加倉重點，互聯網龍頭騰訊控股獲北水凈買入70.08億港元，加倉藥明生物27.73億港元，凈買入中國海洋石油24.28億港元；中國移動同獲青睞，近一月加倉21.10億港元。

除了比亞迪股份，另一只新能源汽車股理想汽車-W也躋身南向資金近1個月凈買額TOP10；中國海外發展、新東方在線等亦有增持。

凈賣出方面，吉利汽車遭凈賣出10.47億港元，快手-W、小米集團-W遭小幅拋售，月內續刷股價新低；北水凈賣出舜宇光學科技、香港交易所均超5億港元。

在分析人士看來，南向資金的加碼或是港股市場情緒將回暖的一個信號。

平安證券表示，當前的金融市場環境帶來了低位配置優質資產的良機。港股市場中，恒生科技代表的資訊科技業，還是可選消費、制造業龍頭，估值都已經非常便宜。后續若經濟修復加速、美聯儲緊縮邊際趨緩等積極因素出現，港股優質資產就有向上修正的強勁動能，長期配置的機會或許已經來臨。

光大證券分析指，盡管海外流動性持續緊縮，但近期港股的回調已充分反映了市場對于美聯儲加息的預期，港股短期雖然仍將受擾動，或將持續盤整，但影響有望逐步減弱。且港股后續將迎來政策集中釋放，市場對經濟的預期有望企穩，助力港股回暖。

行業配置方面建議關注：1）受益于穩增長政策及貨幣寬松的地產、基建、物業在內的穩增長行業；2）風險有望緩解的互聯網科技公司。10月港股金股組合：騰訊控股、新東方在線、上海復旦、新城悅服務、中國金茂。

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