1. 2月7日(周三)美股盤前,美股三大股指期貨漲跌不一。截至發稿,道指期貨跌0.08%,標普500指數期貨跌0.01%,納指期貨漲0.13%。
2. 截至發稿,德國DAX指數跌0.31%,英國富時100指數跌0.42%,法國CAC40指數跌0.19%,歐洲斯托克50指數跌0.19%。
3. 截至發稿,WTI原油漲0.79%,報73.89美元/桶。布倫特原油漲0.75%,報79.18美元/桶。
市場消息
美財長耶倫:商業地產令人擔憂,但監管機構已著手處理。美國財政部長珍妮特·耶倫(Janet Yellen)表示,雖然商業地產的損失令人擔憂,但美國監管機構正在努力確保金融體系的貸款損失準備金和流動性水平足以應對該問題。耶倫周二在本周為期兩天的國會聽證會中對議員們表示,“各種因素的結合”將給這些房地產業主帶來很大壓力。她提到了利率上升、疫情引發的工作模式轉變導致的空置率上升以及今年即將到期的大批商業房地產貸款。她在回答密蘇里州民主黨人伊曼紐爾·克里弗(Emanuel Cleaver)的提問時說:“我對此很擔心。我相信這是可以控制的,盡管有些機構可能會因為這個問題而承受相當大的壓力。”
美聯儲哈克:美國通脹正在下降,經濟接近“軟著陸”。費城聯儲主席哈克表示,美國經濟軟著陸在望,通脹下降,勞動力市場依然強勁。周二,哈克在一次演講中說:“數據表明,通貨膨脹持續下降,勞動力市場趨于更好的平衡,消費者支出有彈性——這是我們堅持軟著陸所必需的三個因素,我們仍然樂觀地實現軟著陸。當然,現在我們還沒有著陸,我們將不得不系好安全帶,但隨著通脹繼續回落到2%的目標,就業仍然強勁,消費者信心上升,我們的目的地跑道就在眼前。”自去年7月以來,美聯儲一直維持利率不變,并暗示的下一步行動可能是降息。哈克今年對貨幣政策沒有投票權,他在準備好的報告中沒有就美聯儲何時應該開始降息發表自己的觀點。
經濟學家發出警告:在這個“債務十年”中,等待一些國家的是一場緩慢財政死亡。投資和財富咨詢公司Laffer Tengler Investments總裁、經濟學家Arthur Laffer警告稱,全球正面臨一場將持續10年的債務危機,結局不會很好,去年9月全球政府借款達到創紀錄的307.4萬億美元。高收入國家和新興市場國家的債務都出現了大幅增長,較10年前增加了100萬億美元,部分原因是高利率環境。Laffer表示,“我預測未來10年將是債務的十年。全球的債務問題已經到了緊要關頭。不會有好結果的。”債務占全球GDP的比例已升至336%。相比之下,2012年發達經濟體的平均債務與GDP之比為110%,新興經濟體為35%。
紐約聯儲:美國消費者債務總額增至17.5萬億美元,信用卡拖欠率激增。紐約聯儲周二發布報告稱,隨著美國消費者債務總額增至17.5萬億美元,2023年信用卡拖欠率激增50%以上。報告指出,在過去的一年中,進入“嚴重逾期”(即逾期90天或以上)的債務在多個類別中都有所增加,其中信用卡債務的增加最為顯著。報告顯示,信用卡總債務達到1.13萬億美元,其中嚴重逾期債務在第四季度占比達到6.4%,相比2022年底的4%以上,增幅達59%。紐約聯儲研究人員表示,按年計算的季度增幅約為8.5%。除信用卡外,抵押貸款、汽車貸款以及“其他”類別的拖欠率也有所上升。學生貸款的逾期情況有所下降,同樣,家庭凈值信用額度的逾期也有所減少。
美聯儲發言及就業數據改變降息預期,美債市場再現不確定性。在美聯儲可能降息的時機重新受到關注之后,固定收益市場正在產生波動,這對于那些押注2023年底推動債券走高的爆炸性反彈今年將繼續的投資者來說,風險正在增加。據了解,去年年底,投資者因預期美聯儲將在今年第一季度盡早降息而涌入國債市場,推動政府債券價格從16年低點大幅回升。然而,在美國爆炸性就業數字公布以及美聯儲發出謹慎信息后,許多人正在重新調整這些押注。其中,美聯儲上周表示,強勁的經濟可能會在利率過早降低的情況下激發通脹反彈。受此影響,作為基準的美國10年期國債收益率(與價格走勢相反)近日已飆升,目前比12月的低點高出20個基點。
個股消息
阿里巴巴(BABA.US)第三財季營收2603.48億元,同比增長5%。阿里巴巴第三財季業績總收入2603.48億元(人民幣,下同),同比增長5%;凈利潤107.17 億元,同比下降77%;經調整凈利潤479.51 億元,同比下降4%。此外,阿里巴巴將股票回購計劃規模擴大250億美元。該股盤前漲超2%。
福特汽車(F.US)Q4利潤超預期,釋放電動車業務放緩信號。福特汽車抵御了電動汽車業務虧損和勞動力成本上升的影響,公布了遠超預期的第四季度業績,并預計2024年利潤將出現增長。該公司周二公布的調整后每股收益為29美分,分析師平均預期為13美分。第四季度營收460億美元,按可比銷量計算同比增長4%,超過了分析師預期的403億美元。在未經調整的基礎上,公司凈虧損5.26億美元,合計每股虧損0.13美元,這是由于與美國汽車工人聯合會(UAW)簽訂的新合同增加了員工的養老金和退休福利,造成了17億美元的稅前非現金損失。上年同期為盈利12.9億美元,合每股盈利0.32美元。調整后EBIT利潤較上年同期下降59%,至10.5億美元。
Snap(SNAP.US)Q4營收、Q1利潤指引均遜于預期。Snap Q4營收同比增長5%至13.61億美元,不及分析師平均預期的13.8億美元。凈虧損2.48億美元,低于分析師平均預期的虧損2.87億美元,上年同期凈虧損2.88億美元;調整后的息稅折舊攤銷前利潤為1.59億美元,同比下降32%;調整后的每股收益為0.08美元,同比下降43%,但好于分析師平均預期的0.06美元。2023年全年營收為46.06億美元,同比基本持平。全年凈虧損13.22億美元;調整后的EBITDA為1.62億美元,同比下降57%;調整后的每股收益為0.09美元,同比下降47%。由于數字廣告市場持續低迷,Snap Q4營收令人失望,且對2024年第一季度虧損的指引遠超分析師預期。
油價下跌導致道達爾(TTE.US)Q4利潤不及預期,將提高股息挽回投資者。道達爾Q4營收為547.65億美元,同比下降14%,高于市場預期的497.3億美元;凈利潤為50.63億美元,同比增長55%;調整后凈利潤同比下降 31% 至 52.3 億美元,低于分析師平均預期的 56.6 億美元;攤薄后每股收益為2.16美元,上年同期為2.97美元,不及市場預期的2.34美元。道達爾提高了派息,并繼續進行股票回購,擺脫了因油氣價格疲軟和煉油利潤率下降而導致的第四季度收益下降31%的影響。該公司季度調整后核心收益(調整后EBITDA)為117億美元,同比下降27%,日產量為248.3萬桶,同比下降12%。
Equinor(EQNR.US)Q4營業利潤超預期,削減2024年資本分配總額。Equinor Q4營業利潤為87.5億美元,同比下降47%,但好于市場預期的84.6億美元;稅后利潤為18.8億美元,同比下降60%。該公司Q4盈利出現大幅下滑主要原因是天然氣價格出現大幅回落。Equinor2023年全年營業利潤為357.7億美元,同比下降55%;稅后利潤為103.7億美元,同比下降54%。Equinor Q4產量為219.7萬桶石油當量/日,同比增長7%。這推動該公司全年產量為208.2萬桶石油當量/日,同比增長2%,好于預期的1.5%。Equinor表示,2024年將向股東返還140億美元資本(包括股息和股票回購),低于2023年的170億美元。
行業復蘇最新跡象!臺積電(TSM.US)1月營收同比增長7.9%。在人工智能芯片的強勁需求幫助抵消了消費電子產品的持續疲軟后,臺積電1月份的銷售額有所上升。數據顯示,臺積電1月營收2157.85億臺幣(約合69億美元),環比增長22.4%,同比增長7.9%。據了解,這一營收增長是人們期待已久的行業反彈即將到來的最新跡象。據彭博智庫的分析,隨著需求的增長,臺積電憑借其在最先進技術和人工智能芯片領域的領先地位,有望超越同行。值得一提的是,臺積電上個月曾表示,預計第三季度營收增長至少為8%,在180億至188億美元之間。
危機四伏?一周之內被降三次,穆迪將紐約社區銀行(NYCB.US)降為垃圾級。紐約社區銀行的信用等級被穆迪下調為垃圾級別,此前不到一周,這家地區性銀行通過削減派息和儲備金來彌補與商業房地產相關的問題貸款,引起了股東的恐慌。在過去五個交易日中,該公司股價有四個交易日下跌了兩位數,2月7日紐約社區銀行再度下挫22%,累計跌幅達59.54%。鑒于對房地產風險的擔憂,紐約社區銀行的業績公布后,地區性銀行股普遍承壓,導致KBW地區性銀行指數今年以來下跌了約12%。穆迪在周二的一份報告中寫道,紐約社區銀行正面臨著多方面的金融風險和治理挑戰,穆迪將該公司的長期發行人評級從投資級下調兩級至Ba2。
Apple Watch避免新麻煩,蘋果(AAPL.US)贏得和AliveCor的訴訟。一名聯邦法官駁回了創業公司AliveCor起訴蘋果非法壟斷美國Apple Watch心率監測應用市場的訴訟。去年10月,美國國際貿易委員會裁定,蘋果侵犯 Masimo 的血氧檢測技術,發布禁令阻止蘋果在美國銷售 Apple Watch Series 9 和 Apple Watch Ultra 2 智能手表。加州奧克蘭的美國地區法官Jeffrey White裁定AliveCor敗訴,AliveCor開發了一款識別不規則心跳的應用程序。然而,出于保密考慮,White決定背后的原因暫時保密。AliveCor指控蘋果違反了聯邦謝爾曼反壟斷法和加州不正當競爭法。AliveCor表示不同意法院的裁決,并計劃提起上訴。
重要經濟數據和事件預告
北京時間21:30:美國12月貿易帳(億美元)。
北京時間23:30:美國截至2月2日當周EIA原油庫存變動(萬桶)
次日北京時間凌晨02:00:美國2月7日10年期國債競拍-總金額(億美元)。
次日北京時間凌晨00:00:美聯儲理事庫格勒發表講話。
次日北京時間凌晨0:30:2025年FOMC票委、波士頓聯儲主席柯林斯在波士頓經濟俱樂部發表講話。
次日北京時間凌晨01:30:2024年FOMC票委、里奇蒙德聯儲主席巴爾金發表講話。
次日北京時間凌晨03:00:美聯儲理事鮑曼就支持小企業發表講話。
業績預告
周四早間:迪士尼(DIS.US)、Arm(ARM.US)、PayPal(PYPL.US)
周四盤前:本田(HMC.US)、阿斯利康(AZN.US)、聯合利華(UL.US)、Cameco(CCJ.US)
三大股指期貨漲跌不一,花旗:美聯儲縮表將持續至明年
中信證券:維持阿里巴巴-SW(09988)“買入”評級 目標價100港元
富瑞:重申阿里巴巴-SW(09988)“買入”評級 目標價114港元
港股午評:恒指漲1.88% 科指漲2.48%科網股領漲大市 阿里巴巴、京東漲超5%
三大股指期貨漲跌不一 鮑威爾講話今晚來襲
阿里巴巴(09988)撤回菜鳥IPO申請 收購菜鳥股份計劃或涉資37.5億美元
三大股指期貨漲跌不一 美聯儲今晚登場
阿里巴巴79億元人民幣加碼韓國市場,韓國監管趨嚴,阿里巴巴如何應對?
三大股指期貨漲跌不一 高盛預測美聯儲6月開啟降息
港股開盤:恒生指數跌1.06%,恒生科技指數跌1.36%,阿里巴巴跌2.56%
麥格理:降阿里巴巴-SW(09988)評級至“中性” 目標價降至84.2港元
高盛:維持阿里巴巴(BABA.US)評級
瑞穗銀行:維持阿里巴巴(BABA.US)評級
港股午評:恒生指數跌0.87%,阿里巴巴績后跌6.81%,藥明系集體下挫
阿里巴巴三季度營收2603.5億元 市場預期2612.47億元
三大股指期貨漲跌不一 美聯儲利率決議重磅來襲
中金發布研究報告稱,維持阿里巴巴-SW(09988.HK)“跑贏行業”評級,目標價109港元
中金:維持阿里巴巴-SW(09988)“跑贏行業”評級 目標價109港元
三大股指期貨漲跌不一,奈飛(NFLX.US)盤后公布財報
高盛:維持阿里巴巴-SW(09988.HK)“買入”評級 目標價降至118港元