重磅！交易員縮減美元押注！分析警告：美聯儲加息行動或絕殺美元多頭！

周三(2月9日)亞洲時段，美元走勢交投于95.5附近，現貨黃金持穩于1826附近。美元周二走強，歐元走軟，此前一天，歐洲央行行長拉加德反駁了令債市感到不安的激進升息預期。10年期美債收益率突破1.97%，為2019年11月以來的最高水平，遠高于兩周前的約1.73%。歐洲央行和美聯儲上周的措辭更為鷹派，令市場措手不及，并推動歐元區和美國公債收益率飆升，因市場預期利率上升速度或高于此前預期。

匯市普遍持穩，市場等待周四將公布的美國消費者物價指數(CPI)。接受調查的經濟學家預計，1月份CPI同比增長7.3%。日內主要可以關注美聯儲官員的講話。

美聯儲加息前景危及美國經濟增長？交易員縮減美元押注！

有分析指出：美聯儲的加息行動最終成為美元的頭號敵人，從而顛覆華爾街今年以來的共識。

雖然傳統邏輯表明收益率上升應該會提振美元，但交易員目前押注美聯儲的緊縮政策將阻礙經濟增長。隨著美元回吐年初以來的漲幅，美元看漲期權的需求已降至九個月最低。

CFTC數據顯示，雖然美元的投機性頭寸仍接近2019年以來最看漲的水平，但杠桿基金已經開始減少一些押注。

這讓摩根士丹利、美國銀行和花旗集團的美元多頭處于守勢。

荷蘭合作銀行駐倫敦外匯策略主管JaneFoley表示：

“收益率曲線的平坦程度表明，市場正在認為，由于目前的加息舉措，經濟增長將在不久的將來再次放緩。這將在今年下半年對美元產生影響。”

美元的走勢通常與經濟狀況交織在一起。流行的"美元微笑"理論認為，美元將隨著美國經濟的優異表現或避險需求上升而走強。

在1月份股市暴跌期間，美元漲勢強勁，但此后已回跌，未能充分利用美聯儲加息預期的升溫，而這通常是外國買家尋求更高收益率的推動因素。

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其他跡象表明，對美元的需求正在減弱。美元一個月看跌期權和看漲期權的比率相對于其他主要貨幣已降至5月以來的最低水平，這表明投資者不愿意為押注美元進一步上漲而支付溢價。

美國商品期貨交易委員會(CFTC)的數據顯示，盡管美元的投機性頭寸仍處于2019年以來最看漲的水平附近，但杠桿基金已開始撤出部分押注。

鑒于貨幣市場預期美聯儲將在3月加息，美聯儲加息實際上已成定局。主要是加息幅度問題。芝商所(CME)的FedWatch工具顯示，市場預測美聯儲3月升息25個基點(1碼)的幾率為70%，升息50個基點的接近30%。

不過，一些投資者猜測，加息已經被消化，導致交易過度。

DailyFX首席策略師JohnKicklighter表示，對央行先后加息的預期導致市場出現了一些混亂的反應，這些反應并未在價格走勢中得到充分體現。

Kicklighter表示，回到某種意義上的正常狀態是不可避免的，稱今年美聯儲加息七次的說法過于激進，不太可能發生。

同時，在1月下半月的股市拋售中，美元指數攀升了2%，但由于避險需求減弱，該指數已回吐了今年以來的漲幅。

由于美元主要是在市場動蕩時期、而不是在加息政策預期的情況下上漲，這可能意味著外匯投資者不再那么關注套利交易，而是更擔心美聯儲的強硬立場可能對經濟造成的影響。

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今年1月，2年期和10年期美國國債利差收窄至2020年10月以來的最低水平。雖然有些舉動，尤其是短期收益率上升，可以歸因于即將到來的加息，但是收益率曲線趨平可能是一個警告：美國經濟增長不會如預期一樣強勁，美國觀察家稱之為“bear-flattener”。

Acadian資產管理公司的投資組合經理CliftonHill表示：

“隨著美元反映了大量看漲情緒，市場開始關注這對經濟增長可能產生的影響。”

有跡象表明，美國經濟將出現放緩，雖然不會馬上出現，但至少有這種可能。美國1月消費者信心指數跌至10多年來最低，因通脹和奧密克戎令美國經濟前景黯淡。

渣打銀行外匯研究主管StevenEnglander表示，盡管美元尚未出現明顯的下行趨勢，但較高的收益率并未為美元提供太多支撐。他表示：

“股市和經濟成長前景是曲線仍保持平坦的一個因素，當存在美聯儲風險時，投資者不熱衷于大舉押注美元，但即使收益率反彈，也不會急于買入美元。”

不過，EurizonSljCapital首席執行官StephenJen并不認同這種說法。他認為，實際利率為負和企業盈利能力穩健，將提振市場對美國經濟增長的信心，并支持美元上漲。

今日美元從技術上看，根據外匯分析師觀點：

搶錢俱樂部：支撐：95-----94.6壓力：97.9---98.4

熟悉操作回落繼續買入，今日回落95.2區域開啟做多分批進場94.5損，博弈再次啟動上漲。空單暫時回避。

田洪良：從技術上來看，美指周二上漲在95.75之下遇阻，下跌在95.40之上受到支持，意味著美元短線下跌后有可能保持上漲的走勢。如果美指今天下跌在95.45之上受到支持，后市上漲的目標將會指向95.80--95.95。今天美指短線阻力在95.75--95.80，短線重要阻力在95.90--95.95。今天美指短線支持在95.45--95.50，短線重要支持在95.25--95.30。