加拿大購房者大量購買可變貸款，削弱固定利率上升的影響

在債券收益率飆升的背景下，加拿大主要銀行最近采取的提高固定抵押貸款利率的舉措不太可能減緩該國炙手可熱的房地產市場，因為超過一半的新借款人獲得了他們最便宜的浮動利率貸款。

新的浮動利率抵押貸款的市場份額在 7 月份飆升至 51%，這是自加拿大銀行 2013 年開始跟蹤數據以來的最高水平，而 2020 年初的這一比例還不到 10%，抵押貸款經紀人表示，這一直在持續上升。自此增加。

這種轉變是隨著隔夜利率變動的浮動利率與跟隨債券收益率走高的固定利率之間的差距越來越大的結果。由于加拿大央行承諾在 2022 年下半年之前不會提高基準利率，即使債券收益率因通脹上升而繼續飆升，利差將進一步擴大。

專家表示，這反過來意味著浮動利率抵押貸款的普及將進一步增長，推翻已經存在了十多年的趨勢。

大流行期間對住房的需求激增，導致該國的抵押貸款保險公司和加拿大銀行警告風險不斷升級，政界人士發誓要采取措施提高負擔能力。然而，央行自己的低利率政策幫助推動了飆升的需求。

抵押貸款經紀人羅恩巴特勒說：“我們正處于人為抑制短期央行控制利率的地步。” 但是“像五年期固定利率這樣的基于市場的利率說'不不不，我認為利率必須上升'。”

但“對可變利率如此低的市場的影響非常遲鈍，”他補充道。

加拿大最大的銀行提高了五年期固定利率以應對債券收益率的飆升——從加拿大皇家銀行的 2.44% 到多倫多道明銀行的 2.29%。

根據利率比較網站RateHub.ca的數據，截至周三，平均貼現固定抵押貸款利率推高至16個月高點1.94%，而貼現浮動利率降至創紀錄的0.95%。

“浮動利率是固定利率的一半，”Ratehub.ca 聯合創始人 James Laird 表示，并補充說浮動利率抵押貸款的需求通常會在浮動利率抵押貸款比固定利率至少便宜 75 個基點時上升。“這是我們見過的最極端的差異。”