加密流动性与外汇流动性内容导读

• 加密流动性与外汇流动性的融合

• ETF带来的影响

• 市场中各种方式的地位

• 人工智能的影响

加密流动性与外汇流动性的融合

Gold-i 的创始人兼首席执行官汤姆·希金斯（Tom Higgins）在 2024 年 iFX 国际博览会上向《金融大亨》指出：“加密流动性和外汇流动性在某种程度上正在融合。”他还提到当一个传统的零售外汇经纪商想要获取加密流动性时，面临着不同的流动性提供者和不同的获取方式，技术相似但需要不同的角度。总部位于英国的 Gold-i 为经纪商提供获取流动性的技术，但本身不提供流动性，而是将交易平台与多个流动性提供者连接起来。

ETF带来的影响

他表示“比特币和以太坊是流动性大量存在的地方，而山寨币的流动性则很少。所以如果想要交易它们，就必须找到正确的流动性来源。”近年来，对加密流动性的需求飙升，美国现货比特币交易所交易基金（ETF）等事件以及对加密货币的政治支持也增加了需求。希金斯说：“ETF 改变了一切，因为它为加密资产带来了来自机构方面的权威印记，它允许那些没有许可证或监管的传统参与者在不实际参与比特币交易的情况下参与。当他们购买基于比特币定价的基金时，他们不是在购买加密货币，他们不需要监管，他们购买的是标准的传统金融基金。但如果他们有一个基于比特币定价的基金，就需要有人持有所有的比特币来支持它。所以有大量的购买比特币的行为，意味着有大量的流入购买比特币，从交易所到基金的流出，流入交易所购买基金。这导致了价格的大幅上涨，因为存在供应不足的压力。”

市场中各种方式的地位

虽然加密需求在增加，但也有许多新玩家进入市场，包括加密电子通信网络（ECN）。尽管 ECN 在外汇交易中非常受欢迎，但在加密领域是新的。希金斯补充说：“有很多不同的获取这种流动性的方式，ECN 提供了一种很好的匿名聚合方式，所以在交易中没有人知道双方是谁，这有好有坏。缺点是因为提供者不知道你是谁，他们通常必须提供稍宽的点差。他们有不确定的风险。一切在市场中都有其位置：未披露的 ECN、披露的 ECN、聚合的报价源、直接报价源等等。”

人工智能的影响

在 iFX 博览会上，希金斯参加了一个小组讨论，期间他讨论了人工智能（AI）和机器学习在金融服务领域，特别是交易中的影响。希金斯在谈到人工智能特别是 ChatGPT 时说：“这个术语有很多误用。更多的是关于利用新闻并能够理解情绪来指导你要进行交易的方向，而不是生成直接的买卖信号，这对人工智能来说太复杂了。你会得到太多不正确的信息，因为生成式人工智能模型的一个问题是它们会自信地给你错误的答案。他说：“我们的观点是另一方面，如果所有的交易员都有很棒的机器人使用人工智能告诉他们何时买入和卖出，而作为簿记经纪商或混合经纪商的你没有任何东西来保护你免受此影响，突然你可能会损失很多钱。你需要有能力在你这边使用人工智能来分析这些交易员的交易模式，看看什么时候会有一些新闻进来并能够做出反应，也许扩大你的点差，拒绝订单，或者如果他们交易太猛就调整价格。你需要能够对交易 API 做出反应。”