一篇文章深度解读Aave

DeFi经过2019年的蓄力，进入2020年后便开始全面爆发。尤其是最近两个月，不少DeFi代币涨幅高达数十倍。

货币市场协议Aave的代币LEND就是其中之一。Aave是去中心化借贷协议，用户可以是使用它赚取存款利息或借入资产。

Aave的前身为ETHLend，自从2020年1月份从P2P借贷模式转型为货币市场后，它的代币市场份额和市值开始了惊人增长。

数据显示，LEND价格在2019年8月份开始上涨。从2020年年初0.0222 USDT开始一路上涨至2020年7月20日0.3649 USDT，涨幅超过16倍。而从2019年8月开始算的话，涨幅达到了惊人的117倍。

那Aave到底是什么？

Aave协议是什么？

Aave最重要的产品就是Aave协议，协议于2020年1月份发布。

该协议由ETHLend变化而来，从去中心化的P2P借贷转向货币市场。Aave协议是一个开源的非托管协议，允许用户在以太坊区块链上建立属于自己的去中心化货币市场。

用户可以把自己的加密货币存入资金池，这样就能获取利息收益。与此同时，贷款方可以通过超额抵押或无抵押方式在资金池贷出加密货币。

贷款不需要贷方和借方单独匹配。而是根据资金池状况对存入资金池中的存款和借出/抵押的金额进行即时贷款。

目前用户可以在官网上进入Aave, Uniswap, Set和Next四个市场。

Flash Loans（闪电贷）

闪电贷是Aave的一项特别功能。

闪电贷允许用户无需抵押就可以获得贷款，唯一的限制就是还款时间。

只要用户在还款时间内使用贷款产生交易，并将贷款全额返还给资金池，该笔贷款就被视为有效的。

但如果贷款没有在时限内还清，交易将被撤销，保证资金池中的资金安全。

Aave对闪电贷收取0.3%的手续费。

弹性利率

弹性利率是Aave的另一项特别功能。

借贷平台通常会将用户锁定在固定或者浮动利率，而Aave可以让用户自行选择，在固定利率和浮动利率之间进行切换，从而获得最佳的贷款利率。

代币LEND

Aave的代币LEND是一个ERC20代币，总供应量将近13亿。

虽然名字得到保留，但与之前版本的有很大不同。

LEND最初是作为ETHLend平台内的utility token。它为用户提供了各种优势，包括降低费用，提高贷款价值比，以及抵押奖励。

然而，随着ETHLend被Aave取代，LEND代币承担了更多的应用场景，包括平台治理。

治理功能包括提议，投票和决定增加新的功能等等。

未来，LEND将有更多的抵押来支撑协议管理，包括要求支付协议费，来作为当发生恶意借款人流动事件时，避免损失的第一道防线。

Aave一路上涨，它是似乎找到了属于自己的定位，并且可以沿着当前道路继续发展。

目前市场对LEND的定价是COMP价值的71%，但Compound却有超过33倍的未偿债务。

在不久的将来，对多样化资产的支持似乎不太可能继续作为一个显著的竞争优势，因为Compound也能够通过其灵活的治理流程让自己上市更多的资产。