【Deribit期权市场播报】0306：市场联动

播报数据由Greeks.live和Skew.com提供。

【每日简评】

金融市场是具有明显的联动性的，但是其中的相关性却很难琢磨。今天的美股走出V型反转，明星股特斯拉也成为全球投资者的关注焦点，多空博弈激烈。数字货币也出现联动，比特币反弹至48500附近，以太坊反弹至1550附近。近期数字货币和美股的相关性很大，说明市场不够强势。

【BTC期权】

BTC历史波动率

10d 98%

30d 102%

90d 94%

1Y 87%

【期权成交量】

期权成交量7.29亿美元，期权持仓量为96亿美元。

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 99%, 3m 102%, 6m 98%

3/5：1m 96%, 3m 99%, 6m 96%

比特币价格反弹突破48500美元，各期限IV小幅反弹。随着美股的V型反转，短期多方进场抄底，多方主力尚未进场。空军现在机会尚存，现在需要关注美股走势。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows数据看，卖出看跌期权成交量占比接近45%，skew已经整体偏移至零附近，看跌期权越来越贵。

大宗报价恢复活跃，尤其是美股交易时间段。价格集中在当月虚值20%左右的期权，看涨看跌都有，市场开始期待大波动。

【期权持仓分布】

目前3月期限约为96.9万币，6月期限约为3.29万币，本周到期2.6万币。

【ETH期权】

ETH历史波动率

10d 122%

30d 99%

90d 120%

1Y 112%

以太坊今日期权成交量1.61亿美元，持仓量21亿美元。

【IV】

各标准化期限IV：

今日：1m 112%，3m 121%，6m 118%

3/5：1m 119%，3m 123%，6m 118%

以太坊小幅反弹，但各期限IV反而有所下跌。市场对于以太坊的信心持续不足，短期put明显偏贵于call，中长期skew也在向零偏移。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows数据看，卖出期权成交占据了绝对多数，接近80%占比，看涨看跌各占一半。

大宗交易爆发，大量中远期的深度虚值成交，最大的一单是3000张年底的25000Call，梦回2020年底的比特币市场。

【期权持仓分布】

以太坊目前3月期限大约是6.08万ETH，6月期限大约是31.3万ETH。