【Deribit期权市场播报】0301：基差回归

【每日简评】

从二月初开始，期货基差就一直走高，在大牛市顶峰的17日附近，基差一度达到年化60%。期现套利作为一种风险极低的策略，都可以达到年化60%，毫无疑问这是不理性的。随着币价的回归，基差目前回归至年化20%以下。

播报数据由Greeks.live和Skew.com提供。

【BTC期权】

BTC历史波动率

10d 96%

30d 98%

90d 93%

1Y 87%

【期权成交量】

期权成交量7.39亿美元，目前持仓量为80亿美元，最近市场比较平静，新月度刚开始，观望情绪相对浓厚。

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 105%, 3m 98%, 6m 93%

2/28：1m 98%, 3m 93%, 6m 89%

比特币虽有小幅反弹但跌势未减，均线明显破位。各期限IV小幅上升，买call抄底现在也慢慢成为一种主流策略。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows数据看，各方力量比较均衡，同时也几乎没有大宗报价。每次交割后的交易日都是相对平静的，直到行情到来。

【期权持仓分布】

目前3月期限约为9万币，6月期限约为3.07万币，当周2万币。

【ETH期权】

ETH历史波动率

10d 113%

30d 98%

90d 120%

1Y 113%

以太坊今日期权成交量1.52亿美元，持仓量19亿美元。

【IV】

各标准化期限IV：

今日：1m 130%，3m 128%，6m 121%

2/28：1m 124%，3m 124%，6m 115%

以太坊同样小幅反弹，IV也出现同步反弹。以太坊价格目前相对年内高点下跌超过30%，312以来仅有9月初可与之一比。

现在以太坊价格伴随着其上的DeFi币种一同下跌，使用成本倒是下降不少，这对于DeFi的发展有一定的好处。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows数据看，今天以太坊继续以卖出看涨为主，看涨期权总成交量约占75%。

大宗交易极少，只有几单极虚超短期彩票单。

【期权持仓分布】

以太坊目前3月期限大约是56.9万ETH，6月期限大约是30.7万ETH。