【Deribit期权市场播报】0112：深V反弹

【每日简评】

比特币昨日一度跌至30000美元，在今天凌晨拉升超过10%，目前在35000美元附近，深V反弹的打针行情使得价格比较脆弱。这是今年的牛市中第二次明显回调，最大幅度超过30%。灰度重新开放GBTC对市场有所支撑，本轮牛市的底层逻辑尚未破产。

播报数据由Greeks.live提供。

【每日数据】

【BTC期权】

BTC历史波动率

10d 98%

30d 80%

90d 68%

1Y 82%

【期权成交量】

期权成交量20亿美元，这是十分惊人的成交量，目前持仓量为77亿美元，持仓量维持不变。

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日 ：1m 137.8%, 3m 117.5%, 6m 109.1%

1/11 ：1m 138.4%, 3m 117.5%, 6m 108.4%

比特币昨天的砸盘力度很大，全面Fomo阶段往往伴随着暴跌，所有的多方利润大幅回吐。但是从盘面上我们可以看到，目前主要期限隐含波动率在小幅下降，因为单边行情其实并不会引起IV的大幅上涨，毕竟买方刷不出Gamma的话还是亏。

【Option Flows】

从Option Flows数据看，卖出看涨期权的交易极其强势，高IV暴跌时抄底卖Call是很划算的生意。

【期权持仓分布】

目前一月底名义持仓8.07万币，3月期限约为3.8万币，继续回调的调整空间不大。

【ETH期权】

ETH历史波动率

10d 120%

30d 120%

90d 95%

1Y 108%

以太坊今日期权成交量2.12亿美元，持仓量13亿美元。

【IV】

各标准化期限IV：

今日 ：1m 180%，3m 157%，6m 137%

1/11 ：1m 176%，3m 155%，6m 138%

以太坊回调幅度大于比特币，但因为本身IV已经很高叠加以太坊的特性与比特币不同，虽然波动性变大了，但是IV也没有明显上升，现在的IV几乎已经是极限了。

【Option Flows】

从Option Flows数据看，四种力量比较均衡，以太坊现在的交易特性是领先于比特币的，前两日Sell Call大规模成交在今天已经告一段落。

【期权持仓分布】

以太坊3月到期大约是29.9万ETH，1月底为24万ETH。