从无损彩票到无损投资，无损机制如何用于促进人类的公共利益

本质上讲，这是一种对普通人征税并将其转化为社会福祉的工具。

撰文：LeftOfCenter

可能没人会在乎那一丁点儿由 DAI 生成的利息，但如果和彩票结合起来，却有可能让人肾上腺素飙升，让人乐意于将利息投入某种投机产品中，没错，这个就是无损彩票 PoolTogether 为什么如此吸引人的背后心理机制。

事实上，PoolTogether 并非什么新东西，而是借鉴传统金融中「无损失彩票」或者称之为「与奖金挂钩的储蓄帐户」的金融工具，其基本原理是，消费者购买彩票，随后这笔资金会直接转入到一种储蓄工具中。一段期限后，这笔资金池赚取的所有利息将分配给唯一一名幸运者，同时将本金返还所有参与者。至于使用何种储蓄工具、存储期限和费用结构，则可根据发行人的偏好进行适度调整。当年这种机制被政府用于对抗通货膨胀和鼓励储蓄，此后逐渐被公司和企业采用。

在当代，沃尔玛也采用过类似策略激励会员在其发放的 MoneyCard 预付卡中储蓄资金。始于 2017 年的沃尔玛储蓄计划，通过与奖金计划挂钩，每月为用户提供一次赢得一个 1000 美元大奖和 999 个 25 美元小奖的机会，该计划允许用户在虚拟保管库中最多存入 500 美元现金，每一美元代表一个抽奖机会，每月一次的开奖共有 1000 个中奖名额。截止到 2019 年 4 月，也就是说启动后两年的时间内，该计划已为用户节省超过 20 亿美元。

以上案例均属于「无损投资」的一类，即通过使用本金生成的利息进行投资，其本质是无损，意味着没有风险，即使是在最坏的情况下也能保本。

而无损彩票则属于是「无损投资」的极端版，即通过抽奖的方式将所有利息汇集起来发放给一名或几名幸运儿，考虑到人类投机赌博的天性，这种以小博大的模式非常吸引投资人的关注和消费者关注。

得益于 DeFi 借贷协议的开放性和可组合的天然属性，无损投资的创意可在开放金融中发挥到极致，比如可通过各种玩法和组合重新定义利息如何分配（关于这一点，值得关注的是可将代币本金和利息所有权分离的 ERC20 代币标准 rDAI），或通过自定义激励机制促成用户完成某项操作和达成某种目标等。

此外，基于智能合约的自动开奖、打款、提成，全都是预定义编程到代码中，并随时可查看，其开放、透明、不可篡改的特性，解决了这类涉及金钱分配服务可能存在的内部作恶的顽疾，让公平性，透明度，信任度，出入金得到保证，这是传统类似的服务所远远无法匹敌的。

更进一步，这种「无损利息机制」甚至可激励普通人将闲置资金用于支持有利于全人类福祉的公共事物，本质上讲，这是一种对普通人征税并将其转化为社会福利的工具。比如资助对人类长远有利的公共空间图书馆、资助没有盈利模式的开源协议（没发代币的）、资助有益于全地球的环保植树。

Pooltogether 为我们打开了一扇新的大门。如果可以将本金保持不动，然后将利息拿来投资，那么可将投资的收益组合以各种玩法分配给大家，并促成人们完成某项有意义的操作。想知道目前以太坊区块链上到底已经出现了类似应用？请看以下几款无损投资机制的 DeFi 产品：

dPiggy

dPiggy 是一个去中心化的无损加密投资平台，允许用户维持本金无损的情况下同时获得加密资产的风险敞口。具体来说，dPiggy 会将用户存入的 DAI 供应到借贷协议 Compound 中，并使用生成的利息按月自动为用户在 Uniswap 上购买加密货币，用户可自定义设置利息投资比例。

dPiggy 会对投资金额收取 0.10％的年费，即每投资 10,000 美元每年收费约 10 美元。该费用按月收取，绝不会超过当月产生的利息。

High Priests

High Priests 是一款无损社交捐赠服务，诞生于 ETH Denver 2020 黑客松，由 Maker、3Box 和 TheGraph 提供支持。

无损捐赠意味着无需支出实际花费，只需将 DAI 生成的利息进行捐赠，用于维持 Web3 开源等公共物品的开发和开销，并支持随时终止捐赠。

截止到目前为止，获得捐赠前三名分别是去中心化自治组织 MetaCartel、Mariano Conti 和 Simona Pop，其保险库中分别持有 898Dai、600Dai 和 249Dai。

此外，很多公共项目或独立开发者 / 创造者亦在该平台设有账号，比如白帽黑客 samczsun，著名 DeFi 科普视频制作人和 DeFi 守门人 Chris Blec 均在该平台开设了账号接受捐赠。

PoolTogether

PoolTogether 是一款 DeFi 无损彩票（）应用，所谓无损，是指即使在最坏的情况下，用户也只是无法获得存款利息，本金并不会有任何损失，如果运气好的话，则可以抱走一个大奖，即扣除开发者收取的 10% 抽成后，独得当轮奖金池中的所有资金。

参与玩家存入 DAI 下注购买彩票，支付的 DAI 即刻转入到贷款协议 Compound 中赚取浮动利率，目前 Compund 中 DAI 年化是 7.81%。这些利息最终会汇入到一个奖金池中，成为每一轮开奖的主要奖金来源。

每周五会进行每周一次开的奖，开奖时，智能合约会选出一位幸运儿，抱走奖金池中所有参与者本金生成的总利息，没有中奖的用户只会损失利息，本金可以取回。

前不久 PoolTogether 上线的新服务 Pod 则允许多位用户合并彩票，只要其中任意一张彩票中奖，奖金将按比例分配「合并池」中的所有参与用户。

用 DeFi 公益植树应用 rTrees 捐种一颗树

rTrees「叠加」了 3 种 DeFi 协议，分别是 DAI、流动性借贷池 Compound 和 rDai，让用户只需简单操作就可实现将闲置 DAI 生成的利息自动捐赠给非盈利机构「Trees for the Future」，该机构会使用这些资金种植真正的树木。用户的利息每达到 1 个 DAI，就会在真实世界种植 10 棵树。换句话说，按照目前的年化计算，17 个 DAI 生成的利息就能每年捐种 10 棵树。

用户可以完全控制自己的 DAI，可以随时停止捐赠，点击「终止种植」并向 MetaMask 提交交易，随时可以中止捐赠，赎回自己的闲置 DAI 。当然，用户也可将主动捐赠的 DAI （）转给其他人，后者可以决定是否停止捐赠。

值得一提的是，「Trees for the Future」是一家拥有 30 年历史的老牌慈善机构，植树记录突破 1.15 亿棵，排名位居全球捐赠网 (Global Giving) 前列，该组织称将定期在 推特上发布实际捐赠。

4 月 23 日世界地球日，rTrees 宣布已经赎回捐赠的利息并种植了大约 1,541 棵树。

DeED

全称为 Decentralized EDucation 的 DeEd 是一个基于智能合约和 DeFi 工具构建的去中心化教育平台，该平台同样采用无损利息模式激励在线教育的完成度和绩效。

具体来说，DeED 会将学生存入的学费存入到与特定课程绑定的一个资金池，然后使用该资金池在各 DeFi 应用中产生的利息和收益奖励完成学业的学生。此外，学生学习成绩越好，老师获得的回报份额就越大。也就是说，DeED 希望以无损利息的方式，不仅激励学生更好完成学业，同时也鼓励老师提升自己的教学质量。

每个课程产生的资金池由基金经理进行操作，该角色可为专业人员或智能合约，基金经理可决定如何投资这些资金，比如可通过向 Uniswap 提供流动性，或投资 Aave 或 Compound 借贷协议获得稳定的被动收益，也可以尝试从 Aave 和 Compound 借入代币进行风险较高的杠杆操作。

基于该平台，任何人可创建在线学校，自定义配置为慈善机构或营利性组织，还可配置大学的减免率、捐赠参数和学生补助金。

值得一提的是，DeED 诞生于 2020 年 ETHGlobal 黑客松中为期 30 天的虚拟黑客马拉松「Hack Money」。

来源链接：www.coindesk.com