【Deribit期权市场播报】1203：IV跳水

比特币价格维持在19000美元附近已有数日，以太坊也多次冲击新高未果。本周行情波动很大，但是随着时间推移，市场情绪逐渐回归平静。在这样的背景下，IV不断跳水，特别是短期IV跳水十分明显。

【综合成交数据】

【BTC期权】

BTC历史波动率

10d 87%

30d 71%

90d 54%

1Y 79%

【期权成交量】

期权成交量5.72亿美元，持仓量平稳，目前为41亿美元。

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日 ：1m 70.9%, 3m 76.2%, 6m 76.5%

12/2 ：1m 77.8%, 3m 70.5%, 6m 76.4%

前期高点：1m 80%, 3m 79%, 6m 79%

短期IV在近期拉升中多次突破前高，但是随着市场逐渐平静，IV开始跳水。目前比特币在20000下方的敏感区域，IV下降的情况下，短期买入期权相对划算。

【Option Flows】

从Option Flows数据看，市场在大量卖出期权，目前市场比较僵持，市场中的交易者在等待机会。

【期权持仓分布】

明天合约交割量3.27万币，是一个大规模周度交割，年底名义持仓6.62万币，逐渐被一月份拉平。

【ETH期权】

ETH历史波动率

10d 97%

30d 86%

90d 82%

1Y 103%

以太坊今日期权持仓量7.91亿美元，成交量0.37亿美元，以太坊持仓量平稳。

【IV】

各标准化期限IV：

今日 ：1m 86%，3m 92%，6m 88%

12/2 ：1m 95%，3m 87%，6m 86%

以太坊的价格维持600美元附近，本周交易日还有三天，中短期IV相对来讲有些偏高。以太坊没有下一个关键点位，相较比特币而言波动也没有明显更大，以太坊的IV有些被高估了。

【Option Flows】

今天买入看跌期权成交量稍占上风，其他三个方向交易量相差不大。以太坊交易力量轮换现象十分明显，很有趣的一个特点，但是对于交易意义不大。

【期权持仓分布】

以太坊年底持仓58.4万ETH，其他期限合约都无法挑战年底的绝对优势地位。当周期权持仓15.5万ETH。