CME Group 对泰国自营交易公司 Riccio Holding 处以3.5万美元罚款，涉嫌违反洗售交易禁令

汇捷资讯机构与流动性关注「CME Group 对泰国自营交易公司 Riccio Holding 处以3.5万美元罚款，涉嫌违反洗售交易禁令」。文中涉及CME Group、Riccio Holding、对泰国自营交易公司、Euro。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，国际衍生品市场 CME Group 已对位于泰国的自营交易公司 Riccio Holding Limited 发布纪律处分通知。该通知涉及 芝加哥商品交易所（Chicago Mercantile Exchange） 商业行为委员会（Business Conduct Committee）的一项和解协议。根据协议，Riccio 既不承认也不否认违规行为或处罚所依据的事实认定。

关键要点

委员会认定，2024年4月9日至2024年4月25日期间，Riccio 通过自动化交易系统在多个微型以太坊欧元（Micro Ether Euro）和微型比特币欧元（Micro Bitcoin Euro）期货市场中，为 Riccio 自有账户输入了超过偶然程度的相互匹配的买卖订单。

具体而言，Riccio 测试了一种策略，即输入反向买卖订单，并频繁修改价格以维持买卖报价差。但在某些情况下，该策略未能修改市场两边的订单价格，导致订单匹配。

此外，委员会发现 Riccio 收到了关于同价反向买卖订单同时执行的通知。尽管收到通知，Riccio 仍未调查或识别这些洗售交易。因此，委员会进一步认定 Riccio 知道或理应知道订单执行将导致被禁止的洗售结果。

委员会还发现 Riccio 未能勤勉监督其员工，未就交易所关于洗售交易的规则向员工提供充分建议和培训，以确保合规。委员会结论是，Riccio 因此违反了 CME 规则 534 和 432.W。

影响解读

此次纪律处分凸显了 CME Group 对洗售交易行为的严格监管立场。洗售交易是一种市场操纵行为，可能扭曲价格发现和交易量，损害市场完整性。Riccio 作为自营交易公司，其自动化交易策略的失误导致违规，这提醒市场参与者，尤其是使用算法交易的公司，必须确保其系统能够有效防止自成交，并建立完善的合规和监督机制。

此外，该案例也强调了交易所有权对会员进行监督和培训，以避免违反交易所规则。未能及时调查和纠正明显的洗售交易通知，可能被视为故意或疏忽违规，从而招致罚款和其他纪律措施。

关键对比表格

未来展望

随着自动化交易和算法策略的普及，交易所对洗售交易等违规行为的监控预计将更加严格。CME Group 此次处罚向市场传递了明确信号：即使是无意的技术故障，若未能及时纠正和调查，也可能导致重大处罚。自营交易公司和其他市场参与者应加强合规培训，完善交易系统，确保符合交易所规则，以避免类似处罚。

未来，监管机构可能会进一步要求交易公司实施更有效的内部控制，并定期审查交易算法，以防止市场滥用行为。同时，交易所也可能加大对违规行为的处罚力度，以维护市场公平和透明。

编辑总结

Riccio Holding 因洗售交易和监督不力被 CME Group 罚款 35,000 美元，这一案例再次提醒市场参与者，合规无小事。自动化交易策略的测试和部署必须包含防止自成交的机制，且公司需对员工进行充分培训，确保其理解并遵守交易所规则。对于收到的异常交易通知，应及时调查并采取纠正措施，否则可能面临纪律处分。汇查查（FXCHACHA）将持续关注全球衍生品市场的监管动态。