瑞士FINMA结束对Wendelspiess Partners AG的执法程序

汇捷资讯监管合规关注「瑞士FINMA结束对Wendelspiess Partners AG的执法程序」。文中涉及FINMA、Wendelspiess Partners AG、瑞士。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，瑞士金融市场监管局（FINMA）已结束对Wendelspiess Partners AG（清算中）及两名个人的执法程序。该程序针对其严重违反金融服务行为规则的行为。此前，相关监管机构报告后，FINMA发现证据表明，Wendelspiess Partners AG的客户自2021年起投资于该公司设立并内部管理的外国基金，该基金当时正面临严重流动性问题。同时，该公司在客户服务方面存在缺陷，特别是在风险披露、适当性检查以及利益冲突处理方面。

关键要点

2025年初，FINMA对Wendelspiess Partners AG启动执法程序，并任命调查代理人担任公司董事。FINMA冻结了该公司所有账户和托管账户，并禁止前董事进行交易。调查发现，该基金主要投资于位于楚格州的一家投资公司及其关联公司，并向这些公司提供贷款。Wendelspiess Partners AG本身及其多名董事也持有该基金份额，由此产生利益冲突，但客户未获告知或仅获不充分告知。

此外，该基金分散化不足，导致风险高度集中。FINMA认为，超过400名客户（多数金融知识有限，许多自称风险厌恶）未获充分风险告知。调查还发现，该公司完全未对基金投资是否适合客户进行评估，且几乎将所有客户资金在未经同意的情况下投入该基金。

影响解读

Wendelspiess Partners AG的行为严重违反了《金融服务法》（FinSA）下的行为义务，系统性地将客户利益置于公司利益之下。该公司还向FINMA隐瞒了相关信息，包括在牌照申请过程中，多次违反向FINMA提供信息的义务。FINMA已对两名责任人实施长期行业禁入，并将撤销清算中公司的投资组合管理牌照。该裁决尚未最终生效，可向联邦行政法院上诉。

关键对比表格

未来展望

该裁决尚未最终生效，Wendelspiess Partners AG及相关个人可向联邦行政法院提出上诉。若裁决最终维持，该公司将失去投资组合管理牌照，两名责任人将面临长期行业禁入。此案凸显了FINMA对金融服务提供商利益冲突、风险披露和适当性评估等合规问题的严厉监管态度。

编辑总结

FINMA对Wendelspiess Partners AG的执法程序揭示了该公司在利益冲突管理、风险披露和适当性评估方面的严重缺失，导致超过400名客户面临重大损失风险。此案再次提醒金融服务提供商必须严格遵守行为规则，将客户利益置于首位。