ASIC放宽冻结基金规则 允许困难成员提前赎回
汇捷资讯监管合规关注「ASIC放宽冻结基金规则 允许困难成员提前赎回」。文中涉及APP、Re、Moneysmart、ASIC。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。
背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）于2020年8月26日发布新规，为受新冠疫情冲击而冻结的管理基金提供有条件救济，以便面临财务困难的成员能够提前赎回投资。该救济通过立法文书形式生效，适用于所有已暂停或取消赎回的注册管理投资计划的责任实体（REs）。此前，ASIC仅以个案方式批准此类困难救济。新规旨在简化流程，帮助REs在保护全体成员利益的同时，为符合特定困难标准的成员提供资金通道。
关键要点
ASIC此次救济措施的核心内容包括：
- 通过立法文书为冻结基金的REs提供统一的有条件救济，不再需要逐案申请。
- 救济适用于所有冻结基金，无论其原属流动或非流动，前提是RE已停止接受新投资（包括红利再投资和向现有成员发行）。
- REs必须满足特定条件才能依赖该救济，否则仍需向ASIC申请个别豁免。
- 成员需满足至少一项“困难标准”，如严重财务困难、失业超过三个月、同情理由或永久丧失能力。
- ASIC同时发布了信息表249和修订后的监管指南136，为REs提供更新指引。
影响解读
新规对冻结基金的责任实体和投资者均产生重要影响。对于REs而言，救济措施降低了合规负担，使其能够更灵活地处理困难成员的赎回请求，同时仍需以全体成员最佳利益为行事准则。对于投资者，尤其是面临财务困难的成员，新规提供了提前取回资金的合法途径，但需注意，基金冻结本身并不一定意味着资产价值损失或最终无法取回资金。ASIC强调，REs在依赖救济时，必须确保持续遵守法律义务、基金章程及救济条款。
关键对比：救济前后差异
| 方面 | 救济前 | 救济后 |
|---|---|---|
| 申请方式 | 仅个案申请 | 通过立法文书统一适用 |
| 适用范围 | 有限 | 所有冻结基金REs（满足条件） |
| 成员赎回 | 通常无法赎回 | 符合困难标准可赎回 |
| RE合规负担 | 高 | 降低，但需持续合规 |
未来展望
ASIC表示，将继续按个案考虑对非流动计划的救济，以便向成员提供滚动赎回要约。对于寻求向所有成员（或某类成员）提供赎回要约的非流动冻结基金REs，可申请“滚动赎回救济”。ASIC在金融危机后曾首次引入类似救济，此次因新冠疫情更新了现有救济和指引。未来，ASIC将密切关注市场状况，并可能根据实际需要进一步调整政策。
编辑总结
ASIC此次放宽冻结基金规则，是在新冠疫情特殊背景下平衡基金稳定与投资者保护的重要举措。通过立法文书提供统一救济，既减轻了REs的合规压力，也为真正面临困难的成员开辟了资金通道。然而，REs仍需谨慎评估救济是否适合其基金，并确保符合所有条件。投资者应首先联系其RE了解困难赎回的具体流程，更多信息可参考ASIC的Moneysmart网站。
常见问题解答
问题：ASIC的新救济措施适用于哪些基金？
回答：适用于所有已冻结的注册管理投资计划，无论其原属流动或非流动，前提是责任实体已停止接受新投资（包括红利再投资和向现有成员发行）。
问题：成员需要满足什么条件才能申请困难赎回？
回答：成员需满足至少一项困难标准，如严重财务困难、失业超过三个月、同情理由或永久丧失能力。REs有酌情权决定是否批准。
问题：责任实体如何依赖这项救济？
回答：REs必须满足立法文书中的条件，否则需向ASIC申请个别豁免。若未获救济而允许困难赎回，将违反《公司法》。
问题：基金冻结是否意味着投资者会损失资金？
回答：不一定。冻结仅表示暂时无法赎回，并不必然意味着资产价值损失或最终无法取回资金。
问题：ASIC还提供了哪些指引？
回答：ASIC发布了信息表249和修订后的监管指南136，为冻结基金REs提供更新指引，并提供了关于困难赎回的信息。
关键词：APP, Re, Moneysmart, ASIC, 澳大利亚
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